影响商业银行效益的因素研究——商业银行资本充足率、贷款与效益的研究

——商业银行资本充足率、贷款与效益的研究

王超 修长柏 内蒙古农业大学 经济管理学院 内蒙古呼和浩特 010010

基金项目：德国粮惠世界(R-WEL-2016-1038)，内蒙古农村牧区发展研究所(2011005)，内蒙古农业大学科技创新团队(20161010008)

摘要:近年来，商业银行在保证资金安全性及其流动性的前提下，商业银行的盈利性逐渐被各大银行家提上日程。研究表明，影响商业银行的盈利能力的指标最大的是反映银行资本充足性的资本充足率指标和反应银行营运能力的各类信贷指标。本文以2007年到2010年间5家国有控股商业银行及具有代表性的10家非国有控股商业银行的横截面数据进行研究，试图构建一个效益理论模型，从商业银行的资本、信贷以及效益三个方面讨论资本充足率约束对商业银行信贷扩张及商业银行的效益的影响。因此，提高综合竞争能力才能有效的提高商业银行的效益，尤其是重视金融创新对商业银行效益的影响作用。关键词:商业银行；效益；资本充足率；信贷；线性回归

一、引言

银行业的发展对一国的金融发展以及经济发展有着举足轻重的作用，因此，长期以来对银行业的资本监管一直以来是各国金融监管当局关注的重点。自2000年以来，国内商业银行纷纷剥离自己的不良信贷资产，提高效益，改组上市。随着巴塞尔协议在世界范围内的逐步推广，以资本充足率对商业银行信贷供给、风险选择等影响研究越来越重视。尤其是2007年以来，全球经济危机给世界各国金融监管机构敲响了警钟，中国银监会2011年公布了中国版的巴塞尔协议III，加强了银行资本充足率的监管力度。经研究表明，影响商业银行效益的因素主要有银行的成本收入指标和资本充足率指标。还有影响较为显著的资产总额、存贷款比率、手续费及佣金的净收入的影响。当经济处于繁荣时期，资本约束相对轻松，商业银行有能力同时也愿意扩张自己的信贷规模，来进一步促进经济繁荣；反之，当经济处于衰退时期时，资本约束相对收紧，商业银行同时会缩小自己的信贷规模，会造成经济进一步衰退，这就是资本约束的亲周期性。金融机构及其做出的金融行为具有的亲周期性的特性以及现有的风险计量模型、金融监管部门、会计准则等相应的规则更加强化了这种亲周期性。这被认为是导致2008年金融危机中金融体系失衡、脆弱性提高，金融危机全面爆发的重要原因。金融危机过后，巴塞尔协议Ⅲ改革措施的出台，提高资本充足率的要求和建立逆周期资本缓冲作为缓解顺周期问题的工具之一被明显提出。本文以2007年到2010年间5家国有控股商业银行及具有代表性的10家非国有控股商业银行的横截面数据进行研究，试图构建一个效益理论模型，从商业银行的信贷水平、初始资本以及商业银行的相对效益三个方面来讨论商业银行资本充足率约束对信贷扩张及商业银行的效益的影响。通过商业银行的近年来的真实数据验证分析银行业的资本增长对银行的存款和贷款都有促进作用，以及对资本间监管的亲周期性进行验证。

门制定适用于本国银行业的逆周期资本缓冲框架，以促使银行在经济上行期计提资本缓冲，用于吸收经济下行期的损失。银行持有资本缓冲的动机是确保其在不利经济环境冲击下也能够达到资本充足率要求，从而降低违反资本充足率的高昂成本，在该动机的驱使下，银行资本缓冲的调整行为会与经济环境的变化呈现紧密联系。随着资本监管在全球范围内的广泛施行，学者们还发现银行资本缓冲随经济周期的波动情况会揭示出关于银行信贷和金融稳定的重要信息，银行信贷的周期性波动特征与银行缓冲资本的变化紧密相关。资本充足率的监管要求伴随着巴塞尔协议的不断修正，对风险的敏感性不断增强，这是资本要求计量方法和工具更加科学的必然结果，但也带来了银行信贷资产资本要求的顺周期性和不确定性，加剧了经济波动。这样的经济波动，尤其是资本充足率的调整，会对我国信贷产生重大的影响。在国外学者的研究基础上，我国一部分学者对我国信贷配给和供求问题进行了进一步研究。文远华(2005)研究了偏离利润最大化情况下及目标函数为利润最大化情况下的信贷配给，通过实证研究结果表明，在利润最大化目标情况下，银行信贷供给是不确定的。马宏(2007)也利用了同样的研究方法，研究了在完全竞争的市场经济条件下，借贷双方都是风险中性并时刻追求利润最大化；而在我国经济转轨的过程中，银行追求的是效用最大化，效用最大化既包括利润最大化，也包括发放的“政治性贷款”带来的政治收益的最大化，而不是单单的完全追求利润最大化。范从来(2007)、索彦峰和于波(2006)、刘艳武和赵振全(2005)、王振山和志强(2000)等人认为转型期内的中国国货币传导的主要途径是信贷渠道，但陈飞、赵昕东和高铁梅(2002)、孙明华(2004)等人认为货币渠道是我国的货币主要传导机制，而信贷渠道的作用并不明显。所以本文以资本充足率，以及信贷和利润之间的关系进行了讨论，并且的除了他们之间的关系。

三、研究样本、变量选取

(一)样本的选取

本文以2006年到2013年的15家银行作为研究样本，这15家银行的重要的财务数据指标作为研究数据，样本中的银行主要包括了部分国有银行、部分股份制银行以及部分农村金融机构，还有各个地区的地区性银行等在内的15家银行，因为有些银行成立时间比较短，研究数据不够充分，所以将其略去。由于2004年后，我国实现了对资本、信贷的真正的监管，中国资本与信贷监管在2004年前后存在着实质性的差别，并且2004年之前的数据有部分数据丧失，大部分文章中使用估计值，本身存在不合理的成分，使研究更加不尽合理。在金融危机以后，我国才意识到资本充足、信贷监管的必要性，为了提高国有商业银行的抵御风险能力，财政部于1998年定向发行了2700亿元的特别国债以补充国有商业银行的资本，使国有商业银行的资本充足率有了大幅度的提高，因此，我国商业银行资本的资本充足率并不能完全真实的反应银行自身的状况，所以，对商业银行的研究不适合采用时间序列的方法。基于以上原因，本文在数据方面进行了新的创新，采取2007年—2010年的横截面数据，再次验证银行效益与资本、信贷之间的关系。

MODERN BUSINESS现代商业

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二、文献综述

近年来，商业银行在保证资金流动性及其安全性的前提下，商业银行的盈利性逐渐被各大银行家提上日程。经研究表明，影响商业银行的盈利能力的指标最大的是反映银行资本充足性的资本充足率指标和反应银行营运能力的各类信贷指标。巴塞尔协议II的出台，不仅加强了对商业银行资本监管，而且还引发了银行家们对商业银行资本充足率问题的研究。巴塞尔II运用风险敏感型的资本规则，加强了对商业银行的资本约束，银行实际资本充足率会下降。美国的美国监管当局的研究表明新的资本规则会使最低风险资本平均下降 12.5% 。R-sch、Kashyap 和 Stein 运用相同的方法对不同样本也得出了类似的结论。巴塞尔资本协议内嵌的将银行资本与风险紧密挂钩的机制加剧了信贷行为的亲周期效应，使实体经济产生了更大的波动。针对现有监管在本次金融危机中所暴露的问题，巴塞尔委员会对银行监管规则进行了重大改革，推出了旨在防范系统性风险、强调宏观审慎监管的巴塞尔资本协议 III。该协议明确指出，商业银行应建立逆周期资本缓冲机制，以确保其在未来不利经济环境冲击下抵御风险的能力，从而增强经营的稳健性。该协议明确指出明确要求各国监管部

Financial View| 金融视线

表1 我国主要上市银行的资本充足率

工商华夏招商中国深圳发交通建设浦发民生中信兴业银行银行银行银行展银行银行银行银行银行银行银行200610.268.619.5510.042.39.7211.328.038.596.17.820079.8.239.0610.423.711.213.58.048.268.118.2200814.058.2811.413.63.7110.8312.119.278.129.418.71200913.098.2710.6713.345.7714.4412.5.1510.7315.2711.73201013.0611.411.3413.48.5913.412.19.069.2214.311.24201112.3610.210.4511.148.881211.710.3410.8310.1410.75201212.2710.5811.4712.5810.1912.3612.6812.0210.4411.3111.22201313.1711.6811.5312.9711.5112.4413.6812.710.8612.2711.04注：此表数据来源于银监会网站(二)变量的选取

影响商业银行效益的因素是多种多样的，主要体现在自有资本的充足情况和信贷情况。在自有资本充足方面，我们选取资本充足率(CADR)为衡量指标，该指标充分考虑了信用风险、操作风险以及市场风险，提高了对商业银行的资本要求，也考虑到了银行资产质量与数量的要求，从而使资本充足性的方法更加科学。除了该指标会对商业银行的利益产生影响外，还有很多其他因素也会影响商业银行的盈利性，为了本文结果的有效性，减小其他商业银行利益影响因素对本文结果的干扰，本文还选择了一些其他变量，比如说，商业银行的规模(资产总额)，银行的存贷比例，不良贷款率，成本收入比例，流动性比例等一系列影响因素。

四、模型建立

依据本文的需要，本文选取影响信贷的变量有资本充足率、银行的初始规模及存款的变化情况，并使用这三个构建多元线性回归模型，基本回归方程为

Y=α+β1X1+β2X2+β3X3

根据我们选取的样本观察值进行估计：

Yt=α+β1X1t+β2X2t+β3X3t+εt其中,βi(i=1,2,3)为回归系数，ε为随机变量，Xi为的

影响因素。(t为个各商业银行，t=14)

五、真实数据分析

(一)模型回归结果

用SPSS 19.0对多元线性回归模型的样本观察值进行回归分析，模型回归结果如下：

(二)回归模型检验

从SPSS 19.0 输出的模型回归结果可以看出，改模型的拟合优度即修正后的R2=0.966非常显著，且在1%显著水平下，由

此可知，此模型与现实情况基本吻合，

模型中的解释变量能够成为影响我国商业银行带宽变化的主要因素，并且他们之间的关系可以用简单多元线性关系来描述。

在5%的显著水平下，运用T值检验法对参数的显著性进行双尾检验。通过查表可得，此模型中的三个参数值对应的T值1.830、2.982、9.419均大于

，由此可见，参数均可以通过检验，证明实际情况下参数值非零，解释变量和被解释变量之间有关联，并可以用其解释两者之间的关系。

六、研究结论

银行的存款变化情况与贷款规模呈正相关，即商业银行的资金来源与资金去向呈现正相关关系。当银行存款量减小时，银行必须减小其对外贷款，用来保证整体资产的安全性，以便偿还存款人其存款。

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银行的初始资产规模与贷款规模也呈正相关。银行的初始资产规模反应了该银行总体实力，在同样的资本减少的情况下，相对较大的银行能够经得起贷款总额的下降，因为对于资本充足的商业银行，他们有足够的资本满足资本充足率管制的要求，并不会减少过多的信贷规模，这与“大而不倒”的传统观念是不谋而合的。

本文研究是资本充足率与贷款规模之间的关系，结论与其他国家一致。资本充足率变化量的系数为负数，说明银行的贷款规模与其资本充足率呈现负相关的关系。若银行资本充足率提高的话，其贷款规模相应成缩减趋势。

七、对策和建议

提高综合竞争能力才能有效地提高商业银行的效益，所以给出如下建议：

(一)提高营运能力。

提高商业银行的营运能力能有效地促进商业银行效益的提升，商业银行销售成本的降低或营业收入的提升可以促进成本收入比例的降低。海外投资要具备一定的垄断优势：它是银行综合竞争力的集中反映，同时可以削减海外投资中额外的成本负担，并且是保证对外直接投资顺利开展的先决条件。

(二)提高资本充足性。

实证分析表明提高商业银行的资本充足率可以有效地促进商业银行的效益的提升。商业银行在资产重组上市的过程中不仅要对内大刀阔斧地改革，在保证国家对上市商业银行拥有所有权优势的前提下，还应当适当引进外资，吸引外国的资本和技术，要对外国投资者提供优于我国投资者的，实现以较低的成本获得在外国投资者所在的国家开展经营获得利润的能力和相关信息，以迅速进入这些国家的资本市场，进而提高资本充足率。

(三)提高盈利能力。

信贷业务是我国商业银行的主营业务，也是营业利润的主要来源。商业银行应当扩大金融业务范围，加强同金融业的其他金融机构的合作与竞争，形成良好的金融业成长环境。商业银行与保险公司可以通过银行保险业务来实现合作，获得规模经济效应和财务协同效应。建立长期市场战略联盟，特别是股权的融合，商业银行还应当注重银保业务带来的长远战略性收益，实施中间业务与传统信贷和储蓄业务并重的经营战略。

(四)提升资产的质量。

资产质量的提升依赖于不良贷款率的下降；此外，为提高银行业务运行的效率，银行应加大对信息技术的投入，同时避免营业网点和相关建筑的重复建设。为培养更多的电子业务忠实客户，网上银行业务的手续费和年费应当持续降低，同时加强网站的建设和服务质量，重点注重信息的透明度和安全性，确保客户有充分的知情权和选择权。金融市场的资金需求多样化，银行有必要实施准确的市场定位，寻找合适优质的客户，降低不良贷款率，寻求最有利于资金运作的市场领域，提高银行的整体资产质量。

参考文献

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10年数据的实证分析[J]. 力金的融影论作者简介：

1、王超(1992— )，男，汉，内蒙古包头市，内蒙古农业大学；2、修长柏(1963— )，男，汉，内蒙古呼和浩特市，内蒙古农业大学。