湖南财经工业职业技术学院

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毕业设计说明书

课题名称 中域电迅2014年度财务分析报告

学生姓名 姚 峥 嵘 学生学号 1041230108 所属系部 会 计 系 所学专业 会计电算化 所在班级 12注会1班 指导老师 蒋 丽 娟 起止时间 2015年3月—6月

湖南财经工业职业技术学院教务处制

目 录

一、中域电讯基本情况 ..................................................................................................... 1 二、中域电讯2014年度财务报表 .................................................................................... 1 （一）资产负债表 ............................................................................................................ 1 （二）利润表 ................................................................................................................... 4 三、中域电讯2014年度财务指标分析 ............................................................................. 5 （一）偿债能力分析 ........................................................................................................ 5 （二）营运能力分析 ........................................................................................................ 7 （三）盈利能力分析 ........................................................................................................ 8 （四）发展能力分析 ........................................................................................................ 9 四、中域电讯2014年度综合能力分析（杜邦分析） ..................................................... 10 五、综合评价和完善企业发展的建议 ............................................................................. 10 参考文献 ........................................................................................................................ 12

中域电讯2014年度财务分析报告 摘要 财务分析报告是企业财务部门和财务人员对企业的财务状况、经营成果 进行专业的分析，它是企业管理者确定企业发展方向、研究企业经营战略、制定 企业生产计划、改进企业财务管理的重要依据。本文通过对中域电讯近两年的财 务状况和经营成果情况进行比较，来分析和评价中域电讯的偿债能力、营运能力、 盈利能力和发展能力，以便于企业管理者及其他报表使用者了解企业财务状况和 经营成果，也为经营者的投资决策提供参考依据。 单位：元 年初余额 5500000.00 关键词 财务指标 偿债能力 营运能力 盈利能力 发展能力 一、中域电讯基本情况 中域电讯即广东中域电讯连锁股份有限公司，前身是成立于1994年的广东中域电讯连锁有限公司，2007年整体变更为股份有限公司，是中国手机零售行业的领先企业、中国手机零售行业第一个“中国驰名商标”。中域从销售通讯产品的直营店起步，逐步迈向产品多元化和连锁拓展模式多样化，成为行业的领航者。但公司随着产品销售量的增加，经济并没有明显提升，经济效益不高。由于经济的滞后，严重阻碍了公司发展，通过调查统计得知是成本费用规划不合理，导致经济利润难以提升。 在财务主管帮助下，重点分析了2013年至2014年的财务报表，找到了公司连年亏损的原因，并提出相应的合理化建议。 二、中域电讯2014年度财务报表 （一）资产负债表 中域电讯2013年末资产负债表 资产 期末余额 年初余额 负债和股期末余额 东权益 短期借款 4250000.00 1 货币资金 2110943.76 209755.05 其他应收9000.00 3059000.00 应交税费 款 存货 1820834.34 1781925.78 其他应付 款款 待摊费用 0.00 8000.00 -12820.98 -9625.71 80.39 316.34 5490690.63 5490690.63 1040000.00 -931379.14 108620.86 5599311.49 流动负债4237259.9合计 5 流动资产3940778.10 5058680.83 负债合计 4237259.9合 5 计 固定资产 175263.63 63122.06 实收资本 1040000.0 0 未分配利润 所有者权益 合计 资产总计 4609386.97 5599311.49 负债及所 有者权益合计 中域电讯2014年末资产负债表 资产 期末余额 年初余额 负债和股期末余额 东权益 2110943.76 短期借款 2190000.00 9000.00 其他应付6318.46 款 1820834.34 应付职工 薪酬 3940778.10 应交税费 175263.63 4800.00 -6749.49 无形资产 493345.24 非流动资668608.87 产合计 477508.60 540630.66 -667872.98 372127.02 4609386.97 单位：元 年初余额 4250000.00 80.93 0.00 -12820.98 4237259.95 4237259.95 货币资金 28695.70 其他应收9000.00 款 存货 1838169.95 流动资产1875865.6合 5 计 固定资产 285569.91 无形资产 509178.88 493345.24 流动负债2194368.9合计 7 负债合计 2194368.97 2 非流动资794748.79 668608.87 产合计 资产总计 2670614.44 1040000.00 4609386.97 未分配利-563754.5 润 3 所有者权476245.47 益 合计 负债及所2670614.4有者权益4 合计 实收资本 1040000.00 -667872.98 372127.02 4609386.97 资产负债表是企业最主要的综合财务报表之一，它是一张平衡表，分为“资产”和“负债＋所有者权益”两部分。资产负债表的“资产”部分，反映企业在某一特定日期所拥有的经济资源总额，一般按变现先后顺序表示。“负债”部分包括负债和所有者权益两项，其中，负债反映企业在某一特定日期所承担的债务总额，所有者权益反映企业在某一特定日期投资者拥有的净资产总额。三者的关系用公式表示是：资产＝负债＋所有者权益。 根据资产负债表可知，2013年度中域电讯的资产为4609386.97元，负债为4237259.95元，所有者权益为372127.02元。2014年度中域电讯的资产为2670614.44元，负债为2194368.97元，所有者权益为476245.47元。2014年与2013年相比资产有所下降，负债减少，所有者权益增加，2014年度的发展并不如2013年度发展的好，这表明利用借款获得的资金减少。在资产负债表中显示，2013年度和2014年度的未分配利润都为负数，这说明公司处于亏损状态，但2014年度比2013年度亏损少。 如表所示，2013年的流动资产占85%，非流动资产占15%，2014年流动资产占资产总额的70%, 非流动资产占30%，表明该公司流动资产总量比重呈下降趋势，比年初降低了15%，而且两年的流动资产所占比重基本维持在70%以上，这一状况一方面与公司所处贸易类行业特点有关系，该公司是商品流通企业，所以流动资产比例相对较高是合理的。另一方面是由于公司的存货相对较多的原因，这说明企业的日常经营活动很活跃，公司的产品在市场上的需求量大，变现能力和公司承担风险的能力都较强。 公司的负债均为流动负债，长期负债为零，这在一定程度上加大了公司即时偿付的压力，也隐藏着相对较高的财务风险。所以，中域电讯应在以后的经营活动中多加注意这点问题。 3 综合以上分析，该企业以流动资产为主，流动资产流动性较强，资产结构稳定。总体而言，经营活动处于旺盛时期，财务状况呈现良好的状态。 （二）利润表 中域电讯2013-2014年度的利润表 单位：元 项 目 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 2014年末数 1011273.28 866417.09 3378.67 32678.45 145075.42 224307.52 0.00 2013年末数 941832.04 803779.47 3350.48 38865.77 110137.85 187927.15 0.00 0.00 0.00 -202228.68 184330.54 73586.98 0.00 -91485.12 21774.09 -113258.21 略 略 加：公允价值变动净收益（净损失以0.00 “－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 0.00 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 -260583.87 87301.19 65808.69 0.00 22188.89 -261880.26 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -239091.37 利润表又称损益表，是反映企业一定期间经营成果的会计报表，它是一个动态报表，明确显示了企业的损益账目，揭示企业获取利润能力的大小和潜力，以及利润的未来发展趋势。如果说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照，那么损益表就是公司财务状况的一段录像，因为它反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情况。可见，利润表对投资者投入资本的保值增值情况具有重要意义。 根据2013-2014年度的利润表可知，2013年度中域电讯营业收入941832.04元，营业成本803779.47元，营业税金及附加3350.48元，销售费用38865.77 4 元，管理费用110137.85元，财务费用187927.15元，营业利润-202228.68，利润总额-91485.12元，净利润-113258.21元。2014年度中域电讯营业收入1011273.28元，营业成本866417.09元，营业税金及附加3378.67元，销售费用32678.45元，管理费用145075.42元，财务费用224307.52元，营业利润-260583.87，利润总额-239091.37元，净利润-261880.26元。2014年与2013年相比主营业务收入增长69441.24元，说明企业业务规模处于较快发展阶段,产品与服务的竞争力强,市场推广工作成绩很大，企业业务规模很快扩大。 该公司的经营业绩构成中，2014年发生变动最大的是营业利润，而且两年的营业利润均为负值，利润总额和净利润两年也为负值，这说明企业赚取利润的能力有了明显的下降，中域电讯应适当的注意营业利润的提高。2013年的营业成本占营业收入的85.34%，2014年所占比例为85.68%，上升了0.34个百分点，这主要是成本过高引起的。所以公司要在激烈的市场竞争中取得优势，需要在降低成本方面加大努力。 综上所述，中域电讯2014年的的总体业绩不是很理想，营业利润，利润总额和净利润的少，说明企业2014年的盈利状况处于亏损状态，而且2014年比2013年亏损程度更大，这无疑是大大降低了企业的价值。因此，中域电讯在今后的经营中，应注意提高企业的盈利状况。 三、中域电讯2014年度财务指标分析 （一）偿债能力分析 偿债能力指标计算表 指标 流动比率（%） 速动比率（%） 现金比率（%） 资产负债率（%） 产权比率（%） 已获利息倍数（%） 2012年 92 60 4 98 5055 2013年 93 50 50 92 1139 -4 2014年 85 2 1 82 461 -7 标准值 200 100 20 50 100 1000 流动比率=流动资产/流动负债 5

速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货-预付款项及其他杂项）/流动负债

现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 资产负债率=负债总额/资产总额 产权比率=负债总额/所有者权益

已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 （其中息税前利润=净利润+所得税+利息费用）

企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力，企业有无偿还到期债务本息的现金保障能力，目的在于确保投资的安全，是企业能否健康生存和发展的关键，是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。具体从两个方面进行分析：一是分析其短期偿债能力，它反映企业偿付日常到期债务的实力，企业能否及时偿付到期的债务，这一点须从分析、检查企业资金流动状况来下判断;二是分析其长期偿债能力的强弱，这一点是通过分析财务报表中不同权益项目之间的关系、权益与收益之间的关系，以及权益与资产之间的关系来进行检测的。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键，企业偿债能力分析是企业财务分析的重要组成部分。

1.短期偿债能力 （1）流动比率分析

从表中可以看出，中域电讯2014年度的流动比率比2013年度下降了8个百分点，并且两年都低于公认标准值，说明该企业的短期偿债压力大，可转换成现金的流动资产不足以偿还到期的流动负债，企业的短期偿债能力较弱。

（2）速动比率分析

从表中可以看出，中域电讯2014年度速动比率比2013年度速动比率下降了48个百分点，两年的速动比率都低于标准值，呈快速下降的趋势，这表明公司的短期偿债能力降低，应当减少存货的积压、滞销、残次等情况，适当的增加短期投资和货币资金的持有量，来增强企业的变现能力和支付能力。

（3）现金比率分析

从表中可以看出，中域电讯2014年度现金比率与2013年度现金比率相比明显下降，2013年度的现金比率超出了行业标准，说明企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，会导致企业成本增加，收益率低。

综上所述，可以得出结论，企业的流动比率较低，速动比率一直处于下降趋

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势，现金比率指标远大于标准值，可知该企业的短期偿债能力不足。 2.长期偿债能力 （1）资产负债率分析 从表中可以看出，2012年至2014年的资产负债率呈下降趋势，2014年度与2013年度相比下降了10个百分点，2013年度与2012年度相比下降了6个百分点，由于负债的减少，该公司的长期偿债能力有所加强。 （2）产权比率分析 从表中可以看出，2012年至2014年的产权比率一直呈下降趋势，说明该企业的财务风险有所下降，债权人承担的风险降低，投资报酬也会随之降低。 （3）已获利息倍数分析 从表中可以看出，2013年和2014年的已获利息倍数都远远低于行业标准，而且都为负数，该企业支付利息费用的能力逐渐减弱，无力举债经营，可能导致财务陷入困境。 （二）营运能力分析 营运能力指标计算表 指标 总资产周转率 固定资产周转率 流动资产周转率 存货周转率 2013年 0.26 4.09 0.32 0.44 对比 上升0.2 上升0.3 上升0.03 上升0.03 2014年 0.28 4.39 0.35 0.47 行业标准 1 1.5 2 6 总资产周转率=营业收入/平均资产总额 固定资产周转率=营业收入/平均固定资产净值 流动资产周转率=营业收入/平均流动资产 存货周转率=营业成本/平均存货 营运能力是通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的，主要是分析财务报表中各项资金周转速度的快慢，资金周转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好效率越高，企业管理人员的经营能力越强。营运能力分析包括总资产周转情况分析、固定资产周转情况分析、流动资产周转情况分析和存货周转情况分析。 7 1.总资产周转率分析 从表中可以得知，2013年度总资产周转率为0.26,2014年度总资产周转率为0.28，上升了0.02，而且都低于行业标准，这说明企业总资产营运速度不断加快，利用资产进行经营的效率高，资产实现收入的综合能力强。 2.固定资产周转率分析 从表中可以得知，2013年度固定资产周转率为4.09,2014年度固定资产周转率为4.39，上升了0.3，这说明企业利用固定资产创收的能力加强，固定资产利用得越来越充分，投资得当，结构合理，充分发挥了效果。 3.流动资产周转率分析 从表中可以得知，流动资产周转率从2013年的0.32上升为0.35，提升了0.03，且高于行业标准，这说明流动资产周转速度较快，在运转过程中所占用的时间较短。 4.存货周转率分析 2013年和2014年的存货周转率均低于行业标准，这表明企业的周转速度过慢，太多的资金停滞在存货上，资金利用的效率比较低下。但2014年与2013年相比上升了0.03，有小幅度的增加，这说明存货周转逐渐好转。 （三）盈利能力分析 盈利项目情况表 项目 营业收入 营业利润 平均资产总额 2013年 941832.04 2014年 1011273.28 增长额 69441.24 -58355.19 单位：元 增长率 7.37% 28.86% -28.69% 315.51% 131.22% 161.34% 19.36% 76.47% -202228.68 -260583.87 5104349.23 3640000.705 -1464348.525 -14783.85 -11225.88 -148622.05 -147606.25 36380.37 183812.305 息税前利润总额 -3557.97 净利润 利润总额 财务费用 平均净资产 -113258.21 -261880.26 -91485.12 187927.15 240373.94 -239091.37 224307.52 424186.245 8 获利能力指标计算表 项目 营业利润率 总资产报酬率 净资产报酬率 2013年 -21.47% -0.07% -47.11% 2014年 -25.77% -0.41% -61.74% 营业利润率=营业利润/营业收入 总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额 净资产报酬率=净利润/平均净资产 盈利能力是指企业在一定时期内获取利润的能力，利润率越高，盈利能力就越强。获力能力的大小直接关系到投资者取得的投资收益，也关系的债权人以及企业经营管理者的经营成果。获取利润是企业经营的主要目标，也是企业能否生存与发展的前提。 1.营业利润率分析 营业利润率是企业利润占营业收入的比例，是衡量企业经营效率的指标，反映了企业经营业务的获利能力。从表中可以得知，2014年营业利润率与2013年营业利润率相比下降了4.3%，这说明企业市场竞争力减弱了，主要原因是产品成本过高。 2.总资产报酬率分析 从表中可以得知，2014年总资产报酬率为-0.41%，与2013年的总资产报酬率-0.07%下降了0.34%，这说明企业经营管理存在过多问题，企业应当调整经营策略，加强经营管理，提高资产的利用率。 3.净资产报酬率分析 从表中可以得知，2013年度的净资产报酬率为-47.11%，2014年度的净资产报酬率为-61.74%，下降了14.63%，说明该公司股东投入的资本利用率较低，公司的投资收益少，应加强投资管理。 综上所述，这些指标都显示出了企业的获利能力薄弱，三个指标都呈现为负数，充分表明企业这两年的获利能力不够理想。 （四）发展能力分析 9 发展能力指标计算表 项目 营业收入 营业利润 总资产 2013年 941832.04 -202228.68 2670614.44 2014年 1011273.28 -260583.87 4609386.97 增长额 69441.24 -58355.19 1938772.53 增长率 7.37% 28.86% 72.60% 营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入 营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润 总资产增长率=本年总资产增长额/上年总资产 从上表可以得知，营业收入增长率为7.73%，虽低于行业标准，但营业收入在一定程度上有所增长；营业利润负增长率为28.86%，这表明该企业业务不够突出，业务的扩展能力不强，获利能力有待提升；总资产增长率为72.6%，这说明企业资产经营规模在扩大，处于稳定发展中。 四、中域电讯2014年度综合能力分析（杜邦分析） 我们采用杜邦分析法对中域电讯的财务状况和经营状况进行综合分析。杜邦分析法是利用各主要财务比率指标间的内在关系，对企业综合财务状况及经效益进行系统分析的方法。采用这方法可以系统、直观的反映企业的财务状况。 经营成本=营业成本+营业税金及附加+三项期间费用+资产减值损失=866417.09+3378.67+32678.45+145075.42+224307.52+0=1271857.15 净利润=营业收入-经营成本+投资及公允价值损益+营业外收支净额-所得税费用=-261880.26 营业收入净利率=净利润/营业收入=-261280.26/1011273.28=-0.26 总资产周转率=营业收入/平均资产总额=1011273.28/3640000.705=0.28 总资产净利率=营业收入净利率×总资产周转率=-0.26×0.28=-0.73 企业的总资产周转率只有0.28，说明企业的资产使用效用不高，细分析资产的构成部分，如存货周转率、流动资产周转率等相关指标的分析，可得出企业在使用资产这方面并没有很好地控制，需要努力提高总资产的利用率。总体来说，中域电讯经营成果和财务状况欠佳。 五、综合评价和完善企业发展的建议 （一）资产负债率过高 该企业的资产负债率高达82%，负债的程度过高，容易出现财务风险。 10

针对上述问题，企业应该认清时势，全面提高企业的经济效益，在失败中吸取教训，积累经验，利用好财务杠杆的作用，实现企业价值最大化，为企业谋取更大的经济效益。企业经营者必须要规划好预期的利润和增长的风险，在二者之间权衡利弊得失，作出正确的策略。

（二）缺少成本控制

该公司在产品成本控制方面也存在问题,2013年主营业务成本为803779.47元,而2014年主营业务成本为866417.09元, 公司产品成本一直处于较大的数字,这对公司的获利能力有所影响。

针对上述的问题，公司应该加强科学技术的投资，控制采购成本。结合公司的实际情况，引进先进的科学技术，充分利用现代化的先进成本控制方法，提高公司的竞争力。在确保产品质量的前提下，提高公司经济效益。

（三）经营亏损严重

该企业最重要的问题在于经营业务上的连年亏损，如何提高当前的经济效益是当务之急。究其主要原因就是成本和三项期间费用支出过大，这是导致中域电讯净利润为负值的重要因素，同时也影响了净资产的收益率，最终大大降低了所有者权益的获利能力。

针对上述的问题，企业应根据自身的实际情况，制定出合理化的费用支出标准，以提高企业的经营管理水平，向先进的企业单位学习，借鉴他人企业优良的控制方法，为我所用。

结束语

本次毕业设计已经结束，我不仅收获了知识而且也锻炼了品质，通过这次认真而又细致的毕业设计，我对待事情的态度更加严谨更加有耐心，并且我更希望把所做的事情做好做完美，我想这将是一种很重要的财富。利用这次机会，我体会到财务分析不是一项简单的任务，以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列的分析方法，企业对经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力状况等进行分析与评价的经济管理活动，对各项财务指标进行详细的分析，并提出相关的合理化建议，以提高公司的经济效益，相信通过我们不断的努力，经济效果会越来越明显。

后记

本次毕业设计是在蒋丽娟老师的精心指导和无私帮助下完成的，承蒙老师辛

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勤无私、孜孜不倦的教诲和关爱，才使得我在会计学的理论和思想上有了质的飞跃，使得我能顺利得以完成学业，在此表示深深的谢意。其次要感谢中域电讯全体成员的配合和帮助，祝愿公司在大家的努力下蓬勃发展，日胜一日。 参考文献 [1] 王冰.天马微电子股份有限公司财务报表分析[D].经济系.2009年3月20日 [2] 卓娅.财务分析报告书写关键点[J].财会信报.2008年5月15日 [3] 王东东.浅谈我国中小企业财务分析状况[J].科技信息.2009年4月10日 [4] 朱凡.瑞安东山宏达冷冻厂2010年度财务分析报告[D].会计系.2011年9月12日 [5] 谢志华.财务分析[J].高等教育出版社.2009年12月23日 [6] 岳虹编.财务报表分析[J].中国人民大学出版社.2009年3月27日 [7] 张建军.财务报表分析[J].中国财政经济出版社.2010年6月23日 12