大宗交易和协议转让比较

上市公司控股股东转让股权，一般采用大宗交易或者协议转让的方式。如果像普通投资者那样在二级市场上卖出，势必对股价带来影响。笔者对大宗交易和协议转让进行了比较，发现二者皆有利弊。如下表：

上市公司控股股东股权转让方式 价格 有价格涨跌幅证券的成交可以自行约定，前一交易日申报价格，由买方和卖方收盘价或是前N个交易日的在当日价格涨跌幅限制范均价只是一种参考。但协议围内确定。无价格涨跌幅转让的价格一般会对后续股限制证券的成交申报价价产生影响。 格，由买卖双方在前收盘价格的上下30%或当日已成交的最高、最低价格之间自行协商确定。 公告 批准 需要 无 需要 签订协议后，需要到证券交易所法律部审批 费用 券商佣金(不超过交易金额过户费(费率0.1%)、最高10的0.3%)、过户费(费率万，双向收费、印花税(0.1%) 大宗交易 协议转让 0.03%)、经手费(0.0096%*70%)、印花税(0.1%) 时间 交易日9:30～11：30、13:00～15:30 中登规定的业务接待时间：星期一至星期五（法定节假日、交易休市除外）9：00－11：30，13：00－15：00。 另外，大宗交易和协议转让费用之比较明细表

大宗交易 协议转让 收费对象 计算对象 备注 大宗交易之券商佣金只规定成交金额 了上限0.3%，实际中较低的有0.03%。 费率上，大宗交易低于协议过户费 0.0003 0.001 交易双方 成交金额 转让。但协议转让过户费的上限是10万。 印花税 0.001 0.001 转出方、卖成交金额协议转让印花券商佣金 不超过0.3% 无 大部分为交易双方 方 或者材料税计税金额不审核通过是合同规定的日的上一价格，而是材交易收盘料审核通过日价(涉及除的上一交易日权的，以除收盘价 权价计算)*过户数量 经手费是证券公司交给上交所，但是否会转嫁给买卖双方，证券公司定，也可能已在佣金里体现。 经手费 0.00004872 无 证券公司 成交金额 办理协议转让(这里针对境内法人转让给境内法人)需提供的证件和资料：

（一）查询股份持有人（即转出方）持有股份情况 1、证券查询申请表（可现场填写）；

2、股份持有人证券账户卡原件及复印件； 3、股份持有人有效身份证明文件及复印件：

境内法人需提供营业执照及复印件（涉及事业单位等其他法人的，需提供法人登记证书及复印件）、法定代表人证明书、法定代表人身份证复印件、法定代表人授权委托书、经办人身份证及复印件。

（二）办理股份过户登记

1、过户登记申请表（可现场填写）；

2、上海证券交易所法律部出具的股份转让确认书； 3、转让双方证券账户卡原件及复印件；

4、转让双方有效身份证明文件及复印件（同上述（一）3）；

5、转让协议正本；

6、拟转让股份涉及以下情形的，还需提交以下文件： （6）涉及信息披露义务的，需提供信息披露义务人已披露的关于本次股份转让的公告；

7、中登公司要求的其他文件。

另外，涉及国有股协议转让的，还要获得国务院国资委的同意。