债券投资会计处理的比较性分析 ●鲁芳旭李晨晨徐峰林／文 提要：随着我国证券市场的不断规范与完善，越来越多的企业采取了多元化的投资方式。 债券作为一种安全性高、收益稳定、流动性强的投资方式，为很多投资企业所青睐。虽然《企业会 计准则》对债券投资做了规定，但却较为复杂，所以有必要对各种债券投资的会计核算进行梳 理。本文主要对交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资的会计处理进行了比较 分析，并指出会计处理存在的问题，进而提出一些看法。 一、债券投资会计科目的比较 交易性金融资产下设明细科目 成本、公允价值变动；可供出售金融 资产下设明细科目成本、利息调整、 应计利息、公允价值变动；持有至到 付息期但尚未领取的利息计入“应收 利息”。 债券是政府、金融机构、企业等 机构向投资者发行，投资人按约定的 条件到期收回本金并且获得固定利 息的债权债务凭证。债券按其发行主 （二）持有期间的会计处理 １．计息处理（资产负债表日或规 定的付息期）。企业划为交易性金融 资产的债券投资按票面面值和利率 计算应收利息同时计人“投资收益”。 企业可供出售金融资产或持有至到 期投资下设明细科目成本、利息调 整、应计利息。 体分为政府债券、公司债券、金融债 券等。本文从科目的含义及性质、债 券持有时间及目的、明细科目设置三 个方面对交易性金融资产、可供出售 金融资产、持有至到期投资会计科目 下债券投资的核算加以比较。 （一）科目含义 交易性金融资产是企业以交易 目的所持有的，并以公允价值计量且 其变动计人当期损益的金融资产；可 般 供出售金融资产是企业购入的不准 由于债券公允价值容易受宏观 及微观因素变动、债券投资不同分类 的影响，使得债券投资会计处理较复 期投资的债券投资应按分次付息一 次还本和一次还本付息分别讨沦。分 杂，因此有必要对债券投资的会计处 理问题进行归纳和整理，以让企业财 次付息的按票面面值和票面利率计‘ 入借方“应收利息”，同时按摊余成本 务会计人员能对这个问题有更加清 晰的认识。 二、债券投资的会计处理及其 和实际利率计人贷方“投资收益”，两 者差额计入“可供出售金融资产／持有 至到期投资——利息调整”；一次还 本付息的按票面面值和票面利率计 入借方“叮供出售金融资产／持有至到 期投资——应计利息”，同时按摊余 成本和实际利率计入贷方“投资收 益”，两者差额计入“可供出售金融资 产／持有至到期投资——利息调整”。 ２．期末计价。 业交易性金融资 产的债券投资，按照公允价值计价， 公允价值与“交易性金融资产——成 本”之问的差额计人“公允价值变动 比较 琵 （一）债券投资初始计量 企业交易性金融资产的债券投 资，按公允价值记入“交易性金融资 产——成本”科目，发生的交易费用， 记入“投资收益”科目。可供出售金融 备近期出售，也不准备近期持有的金 融资产；持有至到期投资是企业持有 的、到期日固定、回收金额固定或可 确定的、企业有明确意图和能力持有 至到期的非衍生类金融资产。 （二）持有时间及目的 交易性金融资产是企业准备短 资产的债券投资按债券面值记人“可 供出售金融资产——成本”科目；发 生的交易费用，记入“可供出售金融 期持有、回购或赎回以赚取差价的投 资；持有至到期投资是企业有明确目 资产——利息调整”科目。持有至到 期投资的债券投资按债券面值记入 的或者意图持有至到期的投资；而可 供出售金融资产企业的持有时间相 对较长，但持有动机不明确。 （三）明细科目设置 “持有至到期投资——成本”科目；发 生的交易费用，记入“持有至到期投 损益”；可供出售金融资产的债券投 资，按照公允价值计价，公允价值与 资——利息调整”科目。应当注意的 其账面价值之间的差额计入“资本公 积——其他资本公积”；持有至到期 ２５ 是，取得时支付的价款中包含的已到 Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ ２０１ １・７・２１期 ｌ ＳＨｌ ＷＵ ＹＵ ＣＡＯ ＺＵＯ 投资的债券投资，不关注债券的公允 价伉，故期末不单独计价 ３．减值测试。企业交易性金融资 产的债券投资，不计捉减值准备；可 供…售金融资产的债券投资，按照初 始投资成本卜ｊ可收 金额之间的差 不一致性使得二种核算债券投资的 会计处理缺乏可比性，同时也增加 核算的复杂程度。 所发生的除了买价以外的其他费用， 因此，为ｒ使初始价值真实客观地反 映企业购买债券的实际价款，同时避 免过于冗繁的会计核算，使不同债券 投资成本计量一致、初始计量更具可 比性，交易性金融资产初始人账价值 应包括交易费用。 （二）金融资产减值反映科目缺 乏确足性 可供出售金融资产在进行减值 测试时，将确认的减值计人“可供【叶Ｉ 额计提“资产减值损失”，同时注销累 计计提的“资本公积——其他资本公 售金融资产——公允价值变动”或 （二）明确金融资产减值科目反 积”，两者差额计入“可供出售金融资 产——公允价值变动／可供出售金融 资产减值准备”；持有至到期投资的 债券投资，比较摊余成本和预计未来 现金流量的现值孰低，计提资产减值 损失，同时 ‘入“持有至到期投资减 值准备”。 ４．减值后价值回升。企业划为交 易性金融资产的债券投资，不计捉减 值准备，企业划为可供出售金融资产 或持有至到期投资的债券投资以原 汁提会额为限，反向计人会计分录。 （三）处置及出售 业划为交易性金融资产的债 券投资，出售时注销“交易性金融资 产”的账阿余额，将处置实得收入ｆ＿ｊ ｆ：述账户账面余额之间差额计入投 资收益；同时将持有期问计入“公允 价值变动损益”的部分转入“投资收 益”；划为可供出售金融资产的债券 投资，ｆｎ售时注销“町供出售金融资 产”和“资本公积——其他资本公积” 的账面余额，同时将实得收入与卜两 个沣销账 问差额计入“投资收益”； 划为持有至到期投资的债券投资，出 售时注销“持有至到期投资”的账向 价值， 时将实得收入与 述注销账 户问差额计入“投资收益”。 三、债券投资会计处理的问题 （一）金融资产初始计量缺乏可 比性 债券作为交易性金融资产初始 入账价值不包括交易费用，而＿口『供出 售会融资产和持有至到期投资初始 人账价值包括交易费用，仞始入账的 ２６ “可供出售金融资产减值准备”。由于 映的内容 在期末计价时将可供出售金融资产 由于大多数资产，诸如金融资产 的上升或下降反映在“可供出售金融 （持有至到期投资、长期股权投资） 资产——公允价值变动”中，所以减 及其他资产（如固定资产、存货）等 值测试时若再将其反映在该科目下， 的减值均反映在“ＸＸ资产减值准备” 会使得企业无法及时预计到资产减 或“存货跌价准备”中，即减值损失 值的严重程度，从而使企业的经营决 均反映在与资产相关的备抵科Ｉｑ 策出现偏差；同时，若规定两种反映 中，所以可供出售金融资产减值也 方式均可，使减值处理的反映缺乏确 应仪反映在“可供出售金融资产减 定性，这样将导致不同企业会计处理 值准备”中。这样处理能使管理人员 方式 统一，缺乏町比性。 及时、准确地感受到资产的减值危 （三）摊余成本的核算处理繁杂 机；也使得可供出售会融资产的减 会计准则规定，期末或规定计息 值反映具有确定性，让不同企、 在 ＦＩ按实际利率法计算叮供出售金融 会计处理时具有可比性，使不同资 资产或持有至到期投资的利息调整 产的减值处理口径一致。 各期摊销额。摊余成本＝债券初始确 （三）简化摊余成本会计核算 认金额一已偿还本金±债券累计摊销 摊余成本＝债券初始确认金额一 额一已发牛的减值损失。对于分期付 偿还本金±债券累计摊销额一已发 息、一次还本的：摊余成本＝债券初始 生的减值损失。其实，无论在何种计 确认金额一已偿还本金±债券累积利 息方式下，摊余成本就是该时点债券 息调整摊销额一 发生的减值损失； 投资的账面价值，即企业每期计算实 对丁一次还本付息的：摊余成本＝债 际投资收益时，都叮以用可供出售金 券初始确认金额一已偿还本金±债券 融资产／持有至到期投资的账面余额 累积利息调整摊销额＋累积计提应计 乘以实际利率。这样操作不仅简便， 利息一 发生的减值损失。公式的冗 而且容易理解，同时保证 会计处 杂增加ｒ理解的难度，摊余成本如果 的高效性。（注：本文系国家级大学生 采，｝｝ｊ上述公式进行计算必然会使企 创新实验型项目“首发新股市场择时 业核算效率降低。 行为及其对资本结构持续效应研究” 四、债券投资会计处理的建议 阶段性成果，项目编号：１０１０２９０２６； （一）增强金融资产初始计量的 “江苏省高校哲学社会科学基金”的阶 可比性 段性成果，项目编号：２０１０ＳＪＤ６３００７１） 由于大多数资产，诸如金融资产 （如可供出售金融资产、持有至到期 投资）及其他资产（如固定资产、原材 （作者单位：中国矿业大学管理学院） 料等）的人账价值都包括取得过程中 责任编辑钟音 Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ ２０１ １・７・２１期