子公司所有者权益为负数时合并报表的编制

务操作　子公司所有者权益为负数时　合并报表的编制　＿＿深圳ｌ纺织（集团）殴份有限公司中　央　财　经　大　学刘锋　曾琴娜　我国《合并会计报表暂行规定》对纳人合并范围　的子公司作了明确界定．其中非持续经营的所有者权　所有者权益为负，两者的差额如何处理和披露？母公司　确认的投资损失与按投资比例计算的子公司净亏损分　担额也不一致，两者差额叉该如何处理和披露？　益为负数的子公司可以不纳人合并报表的合并范围：　但在子公司持续经营时，如母公司考虑到其经营战略　的需要，要求子公司继续为其提供原材料、销售产品、　安置人员等．而　准备宣告该子公司破产，此时母公司　仍然拥有对子公司的控制权，则必须将其纳入合并报　表范围：本文也正是探讨该种情形下合并报表的编制　问题。编制合并报表时，母公司长期投资为零．子公司　表一　资产负债表　单位：万元　ｌ例１　假ｉＲｓ／：公司１００％控制子公司，因子公司连　年亏损，至１９９７年末母公司长期投资账面价值已减至　零，１９９８年子公司继续亏损．１９９８年末母子公司简易资　产负债表和利润表（含利润分配表，以下同）见表一：　可以看出子公司１９９８年继续了损２００万元，母公司　长期投资为零，来确认的投资损失（子公司净亏损分　利润表　１９９８年１２月３１日　９９８年度　单位：万元　好满足ｒ这种需求，从而使投资者能够获得如下好处：　１、较高的投资回报。通过资产证券化技术．投资人　将避开中介机构经手的间接融资方式，而直接投资于　能产生更高收益率的原始资产组合。倒如，１９８７－－１９９６　年间．美国３年期国库券的平均年投资收益率为　６７８２％．穆迪公司评估的Ａａａ级公司债券平均年收益　率为８．４７３％．而资产支持证券的平均年收益率可以达　到１０％　ｊ　。　２、提高资产的流动陆　如果投资人向融资者直接　发放贷款．所形成的资产流动性很低；如果投资人购买　融资者直接发行的债务证券．由于发起人自身资信程　度的限制．流动性也偏低。通过资产证券化将大额的缺　乏流动性的原始资产拆分为小额的市场上可流通的标　３、降低投资风险。投资人　“破产隔离”的资产组　合为保障，极大地减少ｒ目融资者发生接管、重组等情　况所带来的风险；　信用增级”使得资产支持证券的信　用状况与融资者、特设交易实体的信用状况分离开来，　投资人购买资产支持证券，能够降低投资风险　资产证券化作为一种垒融创新，它涉及到金融、基　金、担保、法律、会计、税收、评估等多领域的业务范畴，　因而需要得到法律、信用评级、会计制度和税务制度等　的全面支持。目前我国虽然有了成功的实践经验，但在　我国的法律、会计、税务、信用评级等方面仍存在一系　列问题．尚难　形成套完善的综合配套措施对资产　证券化予　支持，这将成为阻碍我国开展资产证券化　的运作的主要问题。如何解决这　难点和障碍，必将成　为我国开展资产证券化实践所面临的重要课题。　射会通讯２００２．６（２６６）　准化证券，　ｆ投资人提供了较高的流动性。　维普资讯 http://www.cqvip.com

曰务操作　担额】为３００万元（１９９７年１００万元，１９９８年２００万元）．　根据合并报表编制规则．需要编制两笔抵销分录：　１、母公司长期投资０万元与子公司所有者权益　一３００万元抵销，差额应单独作为未确认投资损失处　理。抵销分录为：　借：实收资本　１００００００　未分配利润－４００００００　贷：来确认投资损失一３００００００　至于其在合并资产负债表中，有两种披露方式：　（】）在负债部分作为负债的减项反映。由于母公司对　子公司仅负有限责任．子公司亏损额超过实收资本　（资不抵债）部分（本例中一３００万元），最终要由子公　司的债权人承担，破产清算时冲减的是债权人权益，故　在合并报表中应作为负债的减项反映；（２）在所有者　权益部分作为净资产的减项反映。根据实质重于形式　的原则，子公司发生重大亏损导致其所有者权益为负　时，集团整体的净资产也会随之减少。而且母公司出于　其管理战略的考虑并不希望子公司继续亏损下去．必　定会采取措施争取扭了为盈，这部分未确认的投资损　失作为净资产的碱项处理也可反映出日后如何用子公　司实现的净利润进行弥补　笔者认为　第一种披露方式　的前提假设是子公司面临破产清算，其损失（包括母　公司未确认的投资损失）最终由其债权人承担：而第　二种披露方式的前提假设是子公司持续经营，其损失　最终由其日后实现的净利谰进行弥补　在非持续经营　条件下，子公司报表不必纳人合并范围，故第二种披露　方式更为可取：　２、母公刮的投资收益０万元和子公司本期净亏损　２００万元（期末未分配利润一４００万元减去期韧未分配　利润一２００万元）抵销，差额２００万元应作为本期未确认　的投资损失予以加　抵销分录为：　借：期初未分　利润　一２００００００　未确认投资损失一２０（Ｘ／０００　贷：期末未分配利润　一４００００００　至于其在利润表中的披露方式也有两种：（１）在　利润表部分净利润前予以反映　由于母公司仅对子公　司负有限责任．故其对子公司的净亏损也仅进行有限　分担．对超出注册资本的净亏损额不予分担（　期不　分担超出部分１００万元，本期不分扣净亏损２００万７　）：　故在计算本期合并净利润时就要加凹分解后进八合并　利润表的子公司收人与费用差额２００万元。此时合并净　利润等于母公　净利润。（２）在利润分配表部分本期　町供分配利润前反映：根据实质重于形式原则，子公司　本期发生重大亏损会降低整个集团盈利水平，从而间　接反映ｒ集团所面临的经营环境和系受的经营风险。　此外，虽然净利润减少了，仍整个集团本期可供分配的　利润并未减少，冈此在计算可供分配利润时要加回子　财会通讯２００２．６（２６６　１　公司本期的净亏损额２０ｏ万元．此时合并后可供分配利　润等于母公司可供分配利润。笔者认为，第一种披露方　式中合并净利润等于母公司净利润，容易使人误解为　子公司本期盈亏平衡，利润为零一而且如果子公司第二　年盈利，只要子公司所有者权益仍然为负．合并净利润　就反映不出子公司盥利这个事实．台并报表使用者在　利用这些信息进行决策时难免会产生理解上的偏差。　相比之下，第二种披露方式更为可取些。　：例２‘假设母公司只控制８０％的子公司股份，　１９９７年长期投资账面ｆ　值为８０万元，１９９８年母公司产　品销售收人２８０万元，投资收益一８０万元，子公司报表　数据：流动负债１５ｏ万元，期末未分配利润一３００万元，　管理费用１５０万元．净利润３００万元．期初未分配利润　为０万元，其余数据同『例ｌＪｒ　可　看出，子公司本期亏损３００万元，母公司确认　的亏损分担额为８０万元，长期投资账面价值减为零，少　数股东确认的亏损分担额为２０万元，母公司未确认的　投资损失为１６０万元．少数股东束确认的投资损失为４０　万元。合并分录如下：　借：实收资本　１００００００　未分配利润一３００００Ｏ０　贷：未确认投资损失　一１６００００　少数股米未确认损失一４００００　借：投资收益　一８０００００　少数股东损益　一２０００００　本期朱确认投资损失　一１６０００００　本期少数股东未确认损失－４０００００　贷：期末末分配利润　一３００００００　【：述ｌ例１］＿倒２１合并报表见表二（单位：万元）：　表二台并资产负债表　台并利润表　】９９８年】２月３１甘　１９９８年度　ｌ＿＿＿　一堕　＿　ｌｌ产品销售收＾４００　４８０　１　Ｊ站　晶销鲁真车　ｊ　２舯ｊ　２００　《　｝　∞　”　【ｌｌ　　：醒　——２１５００：２０　２５０Ｏ０　ｌ　●———————————　ｌ　自　量　Ⅻ　２∞　Ｊ一—————一　ＬＥ　债　——埘　———一——Ｉ　，　赫日　ｌ　ｆ　砖少数股木　盏　Ｉ　’＿＿ｉ　÷　ｌ　Ｉ　１５０—１５０　Ｉ　童　１　㈣　【五　冲利词　ｌ蜩　ｉ＿＿　Ｌ—　——　一　ｆ；喧　￥　ｆ∞　ｆ∞　ｌ一——一一Ｊ　盟　＊　２∞　Ｉ　Ｉ　ｆ　磊　——————————　｜　运　］－＿＿二１　＿Ｊ　｝　璃　１ｍ　ｌ０］　Ｉ车甑　．供舟配利润　］ＤＯ　∞ｌ　ｌ　确Ｍ控　置　３００　—１６：　ｆ————　Ｉ　Ｌ　ｊ旰　ｌ　枉　＋　ｌ∞　　ｆ｛　塑！！　　Ｉ