2021年金融市场基础知识单选题与答案解析21

一、单选题(共60题)

1.资本市场的种类不包括（）。

A：股票市场

B：衍生品市场

C：短中期资金借贷品市场

D：债券市场

【答案】：C

【解析】：资本市场包括股票及衍生品市场、债券及衍生品市场、中长期资金借贷市场，广义的还包括期货市场。

2.（2021年真题）在上海证券交易所采用竞价交易方式的开盘集合竞价时间为每个交易日的（?）。

A：9：00～9：30

B：9：15～9：25

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C：9：25～9：30

D：9：10～9：25

【答案】：B

【解析】：上海证券交易所规定：证券采用竞价交易方式的，除《上海证券交易所交易规则》另有规定外，每个交易日的9：15~9：25为开盘集合竞价时间。

3.国际金融市场惯用的参考利率中，除国债利率外，还包括（）。I.伦敦银行间同业拆放利率（Libor）II.银行间同业拆放利率（Hibor）III.欧洲美元定期存款单利率IV.联邦基金利率

A：I、II

B：I、II、III

C：I、II、III、IV

D：II、III、IV

【答案】：C

【解析】：题干中四项都是国际金融市场惯用的利率。

4.下面关于企业债券的说法正确的是（）。①棚户区改造项目可发行并使用不超过项目

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总投资60%的企业债券资金②棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70%的企业债券资金③企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的30%④非公开发行公司债券，募集资金用于约定的用途

A：①④

B：①③

C：②③

D：②④

【答案】：D

【解析】：企业债券的相关要求。

5.（2021年真题）关于我国发行的普通国债的总体情况，说法错误的是（）。

A：规模越来越大

B：发行方式趋于市场化

C：期限趋于单调化

D：期限趋于多样化

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【答案】：C

【解析】：我国普通国债发行情况。我国普通国债发行的总体情况大致如下：一是规模越来越大。二是期限趋于多样化。三是发行方式趋于市场化。

6.证券公司借入或发行次级债应符合的条件有（）。Ⅰ．借入或募集资金有合理用途Ⅱ．长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50％Ⅲ．应以现金或中国认可的其他形式借入或融入Ⅳ．净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准

A：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D

【解析】：证券公司借入或发行次级债应符合以下条件： 一是借入或募集资金有合理用途。 二是次级债应以现金或中国认可的其他形式借入或融入。 三是借入或发行次级债数额应符合相关规定：长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50％；净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。 四是募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。

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7.金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成，这是金融市场的（）功能。

A：资金融通

B：价格发现

C：风险管理

D：提供流动性

【答案】：A

【解析】：本题主要考查金融市场的功能之一：金融市场的首要功能是资金融通。金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。

8.（2021年真题）下列关于非公开发行公司债券说法正确的是（）。

A：是否进行信用评级由确定

B：是否进行信用评级由发行人确定

C：必须进行信用评级

D：是否进行信用评级由评级机构确定

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【答案】：B

【解析】：非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。

9.下列不属于对境内居民个人开放B股市场之前境内上市外资股特点的是（）。

A：记名股票

B：人民币认购买卖

C：人民币标明股票面值

D：投资者包括外国自然人、法人和其他组织

【答案】：B

【解析】：境内上市外资股以外币认购买卖。境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国、、地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。这类股票被称为“B股”。B股采取记名股票形式，以人民币标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资股性质发生了变化。境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让。境内居民个人所购B股不得向境外转托管。经有关部门批准，境内上市外资股或者其派生形式，如认股权凭证和境外存股凭证，可以在境外流通转让。公司向境内上市外资股股东支付股利及其他款项，以人

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民币计价和宣布，以外币支付。

10.区域性股权市场的监管实施者是（）。

A：省级

B：地方人民代表大会

C：银行各地支行

D：原中国银监会

【答案】：A

【解析】：区域性股权市场由所在地省级按规定实施监管并承担相应风险处置责任。

11.一般而言，基金投资管理的流程包含（）环节。①研究部门提供研究报告②投资决策委员会决定基金总体投资计划③基金经理拟订投资组合具体方案④交易部门依据基金经理的投资指令执行交易

A：①②③

B：①③④

C：①②④

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D：①②③④

【答案】：D

【解析】：基金管理公司的投资管理部门主要包括投资部门、研究部门以及交易部门。

12.基本分析法的特征包括（）。①以价值分析理论为基础②以统计方法为主要分析手段③使用大量数据④以现值计算方法为主要分析手段

A：①②③

B：②③④

C：①②④

D：①③④

【答案】：C

【解析】：考查基本分析法的基本特征。

13.证券公司开展自营业务要求（）。①治理结构健全，内部管理有效，能够有效控制业务风险②建立完备的业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系③公司有合格的高级管理人员及适当数量的从业人员、安全平稳运行的信息系统④对公开发行募集文件的真实性、准确性和完整性进行核查，向中国出具保荐意见

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A：①②③

B：①②④

C：①③④

D：②③④

【答案】：A

【解析】：本题考查证券公司开展自营业务的要求。证券公司开展自营业务，要求治理结构健全，内部管理有效，能够有效控制业务风险；公司有合格的高级管理人员及适当数量的从业人员、安全平稳运行的信息系统；建立完备的业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系。④是保荐机构的义务，故本题选A。

14.（2021年真题）下列关于商业银行次级债务的说法，错误的是（）。

A：次级定期债务不得与其他债权相抵消

B：商业银行次级债券可在全国银行间债券市场公开发行

C：次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于五年，索偿权排在存款和其他负债之前的商业银行长期债务

D：由次级债务所形成的商业银行附属资本不得超过商业银行核心资本的50%

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【答案】：C

【解析】：根据原中国银监会于2003年发布的《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，次级债务是指由银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人定向募集，目标债权人为企业法人。商业银行不得向目标债权人指派，不得在对外营销中使用“储蓄”字样。次级定期债务不得与其他债权相抵消；原则上不得转让、提前赎回。特殊情况，由商业银行报原中国银监会审批。商业银行应当对次级定期债务进行必要的披露。

15.关于机构投资者买卖基金产生的税收，下列说法正确的有（）。①机构投资者购人基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，属于金融商品转让，计征②机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税③机构投资者在境内买卖基金份额获得差价收入，应并人企业的应纳税所得额，征收企业所得税④机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收所得税

A：①②③

B：①②④

C：①③④

D：②③④

【答案】：D

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【解析】：考查机构投资者买卖基金的税收问题。机构投资者购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让。

16.下列（）属于我国《公司法》规定的普通股股东所享有的基本权利。①公司重大决策参与权②公司资产收益权和剩余资产分配权③知情权④处置权⑤优先认购权

A：①②③④⑤

B：①②④⑤

C：①②③⑤

D：①③④⑤

【答案】：A

【解析】：普通股股东权利所包含的内容。包括重大决策参与权、资产收益权和剩余资产分配权、知情权、处置权与优先认股权。

17.按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，（）和（）对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。①中国银②中国③财政部④中国总会计师协会

A：①②

B：①③

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C：①④

D：②③

【答案】：D

【解析】：按照《关于调整证券资格会计师事务所申请条件的通知》的规定，中国和财政部对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。

18.（2021年真题）取得中国证券评级业务许可的自行评级机构从事证券评级业务,应当遵循的原则有（）Ⅰ、Ⅱ、客观Ⅲ、公开Ⅳ、公正

A：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C：Ⅱ、Ⅲ

D：Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B

【解析】：取得中国证券评级业务许可的资信评级机构从事证券评级业务，应当遵循、客观、公正的原则。

19.关于封闭式基金的利润分配，以下说法正确的是（）。①封闭式基金的收益分配每

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年不得少于一次②封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的80%③基金分配后，基金份额净值不得低于面值④封闭式基金只能采用现金方式分红

A：①②③

B：①②④

C：①③④

D：①②③④

【答案】：C

【解析】：考查封闭式基金的利润分配。封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。

20.目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用（）。

A：实名制

B：匿名制

C：代号制

D：代码制

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【答案】：A

【解析】：目前，投资者在我国证券市场上进行证券交易时采用实名制。

21.申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币（）。

A：500万元

B：1000万元

C：2000万元

D：2500万元

【答案】：C

【解析】：申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件：（1）具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元。（2）具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人。（3）具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度。（4）具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、评级委员会制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评级业务档案管理制度等。（5）最近5年末受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形。（6）最近3年在税务、工商、金融

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等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录。（7）中国基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件。

22.（2021年真题）在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为（）。Ⅰ．普通日交割Ⅱ．当日交割Ⅲ．约定日交割Ⅳ．前一日交割

A：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B：Ⅰ、Ⅲ

C：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D：Ⅰ、Ⅱ

【答案】：C

【解析】：在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通日交割和约定日交割三种。

23.以下（）是证券投资基金的特点。①集合理财、专业管理②组合投资、分散风险③集中管理、保障安全④利益共享、风险共担

A：①②③

B：②③④

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C：①②④

D：①②③④

【答案】：C

【解析】：考查证券投资基金的特点，③应为托管、保障安全。

24.从理论上分析，公司经营状况和股票价格的关系是（）。①公司经营状况好，股价上升②公司经营状况好，股价下降③公司经营状况差，股价上升④公司经营状况差，股价下降

A：①③

B：②④

C：①④

D：②③

【答案】：C

【解析】：考查公司经营状况和股票价格的关系。从理论上分析，公司经营状况与股票价格正相关。

25.目前来看，国内证券公司开展国际化业务的主战场是（）。

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A：上海市场

B：中国市场

C：主板市场

D：创业板市场

【答案】：B

【解析】：目前来看，国内证券公司开展国际化业务的主战场仍是中国市场。

26.（2021年真题）债券的必要回报率等于（）。

A：实际无风险收益率与预期通货膨胀率之和

B：名义无风险收益率与风险溢价之和

C：实际无风险收益率与风险溢价之和

D：名义无风险收益率与预期通货膨胀率之和

【答案】：B

【解析】：风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。债券投资的主要风险因素包括违约风险（信用风险）、流动性风险、汇率风险等等。

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投资学中，通常把前两项之和称为名义无风险收益率①，一般用相同期限零息国债的到期收益率[被称为即期利率（Spot Rates）或零利率（Zero Rates）]来近似表示。

27.从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的（）三大部分。Ⅰ、市场营销Ⅱ、投资管理Ⅲ、后台管理Ⅳ、前台管理

A：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C：Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A

【解析】：从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。

28.（）时间段为上海证券交易所开盘竞价阶段。

A：9：15—9：20

B：9：15—9：25

C：9：20—9：30

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D：9：15—9：30

【答案】：B

【解析】：每个交易日9:15—9:25是上海证券交易所开盘竞价阶段。

29.（2021年真题）基金一般反映的是（）。

A：债权债务关系

B：信托关系

C：借贷关系

D：所有权关系

【答案】：B

【解析】：股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系。

30.对（）而言，基金份额价格固定为1元人民币，故按照固定价格申购赎回。

A：股票基金

B：混合基金

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C：货币基金

D：债券基金

【答案】：C

【解析】：考查基金的申购、赎回原则。

31.A公司的每股销售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市销率为0.8,则A公司的股票价值为（）元。

A：0.16

B：1

C：4

D：5

【答案】：C

【解析】：考查市销率倍数估值的计算。每股价值=每股销售收人x市销率倍数。

32.证券登记结算公司的设立条件中，对自有资金的要求是不少于人民币（）亿元。

A：2

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B：3

C：4

D：5

【答案】：A

【解析】：证券登记结算公司的设立条件中，对自有资金的要求是不少于人民币2亿元。

33.（2021年真题）目前，我国的开放式基金的估值频率为（）估值

A：每个交易日

B：每两个交易日

C：每三个交易日

D：每五个交易日

【答案】：A

【解析】：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。我国的开放式基金于每个交易日估值，并不晚于下一交易日公告份额净值；封闭式基金和定期开放式基金的封闭期每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。

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34.金融自由化的主要内容包括（）放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等。Ⅰ．取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化Ⅱ．放松外汇管制Ⅲ．开放各类金融市场，放宽对资本流动的Ⅳ．打破金融机构经营范围的地域和业务种类，允许各金融机构业务交叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展

A：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C

【解析】：金融自由化的主要内容包括：（1）取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化。（2）打破金融机构经营范围的地域和业务种类，允许各金融机构业务交叉、相互自由渗透，鼓励银行综合化发展。（3）放松外汇管制。（4）开放各类金融市场，放宽对资本流动的。（5）其他还包括放松对本国居民和外国居民在投资方面的许多，减轻金融创新产品的税负以及促进金融创新等。

35.A借给B100元，约定以10%的年利率复利计息，5年后还本付息，那么5年后A应该收到（）元。

A：100

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B：110

C：150

D：161.05

【答案】：D

【解析】：考查复利计息的计算方式。5年后A收到100x（1+10%）5=161.05（元）。

36.（）是指一种以做市商为中介的证券交易业务。

A：证券承销业务

B：证券保荐业务

C：证券自营业务

D：证券做市交易业务

【答案】：D

【解析】：本题考查证券做市交易业务相关知识点。

37.（2021年真题）交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期买卖基础金融资产的合约称之为（）。

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A：金融期权

B：金融远期合约

C：金融期货

D：金融互换

【答案】：B

【解析】：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（被称为远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。

38.下列关于结算所和无负债结算制度的描述中，正确的有（）。Ⅰ．结算所是期货交易的专门清算机构Ⅱ．逐日盯市制度能及时调整保证金账户，控制市场风险Ⅲ．结算所不以的公司形式组建Ⅳ．结算所实行无负债的每日结算制度，又被称为逐日盯市制度

A：Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

B：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、 Ⅳ

【答案】：B

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【解析】：结算所通常附属于交易所，但又以的公司形式组建，故Ⅲ项说法错误。

39.关于股票价格指数编制说法正确的是（）。

A：选择样本股时，只能选择具有代表性的这部分股票

B：股票价格指数的基期就是计算平均股价的当日

C：计算计算期平均股价或市值应当作出必要的修正

D：指数化时应当将基期平均股价或市值定为100%

【答案】：C

【解析】：样本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分；股票价格指数的基期是所选取的某一有代表性或者股价相对稳定的日期；计算计算期平均股价或市值应当作出必要的修正；指数化时，基期平均股价或市值定为某一常数（通常为100、1000或者10）。

40.证券登记结算公司的登记结算制度包括（）。Ⅰ．证券实名制Ⅱ．货银对付的交收制度Ⅲ．分级结算制度和结算参与人制度Ⅳ．净额结算制度

A：Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

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C：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C

【解析】：（1）证券实名制。（2）货银对付的交收制度。（3）分级结算制度和结算参与人制度。（4）净额结算制度。（5）结算证券和资金的专用性制度。

41.（2021年真题）关于投资者申请购买基金份额的行为，下列说法正确的有（）。Ⅰ开放式基金的认购，通常又被称为开放式基金的申购Ⅱ认购的基金份额在基金建仓期后才能赎回Ⅲ认购基金时基金价格未知Ⅳ申购基金份额通常在T+2日内确认

A：Ⅱ、Ⅲ

B：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C：Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D：Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D

【解析】：认购指在基金设立募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。基金认购与基金申购略有不同。在认购期内购买基金，基金认购价格通常为1元/份，在认购期内产生的利息在基金合同生效时，

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自动转换为投资者的基金份额，基金份额在基金合同生效时确认，并且在建仓期后才能赎回。而申购基金时，基金申购价格未知，申购份额通常在T+2日内确认，确认后的下一个工作日就可以赎回基金份额。

42.市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的是（）。

A：操作风险

B：市场风险

C：信用风险

D：流动性风险

【答案】：D

【解析】：考查流动性风险的定义。因市场缺乏交易对手而导致投资者不能平仓或变现所带来的是流动性风险。

43.可以对将来的经济状况提供预示性信息的经济指标被称为（）。

A：先行性指标

B：同步性指标

C：滞后性指标

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D：技术性指标

【答案】：A

【解析】：考查先行性指标的含义。

44.（）年8月，中国证券业协会成立。

A：1990

B：1991

C：1992

D：1993

【答案】：B

【解析】：考查我国证券公司的发展历程。1991年8月，中国证券业协会成立。

45.（2021年真题）关于金融衍生工具的产生与发展正确的有（）Ⅰ、16～17世纪，在荷兰安特卫普、英国伦敦等地，远期交易一度非常活跃，并出现了场外期权交易Ⅱ、早在4000年前的古美索不达米亚时期，就已经有了远期交易的雏形Ⅲ、1730年，日本德川幕府正式批准大阪堂岛大米市场的运作，这被公认为是期货交易所的雏形Ⅳ、1975年，芝加哥期货交易所推出首个以按揭贷款为基础资产的利率期货合约

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A：Ⅲ、Ⅳ

B：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B

【解析】：衍生工具的产生具有非常悠久的历史，据考证，早在4000年前的古美索不达米亚时期，就已经有了远期交易的雏形，当时的《汉谟拉比法典》覆盖了衍生产品，而且当时的神庙就已经部分充当了衍生品交易的清算所和监管者。公元12世纪以后，与远洋贸易相关的标准化远期合约交易在欧洲开始盛行。16～17世纪，在荷兰安特卫普、英国伦敦等地，远期交易一度非常活跃，并出现了场外期权交易，在“郁金香泡沫”“南海泡沫”等早期金融危机中扮演了重要角色。1730年，日本德川幕府正式批准大阪堂岛大米市场的运作，这被公认为是期货交易所的雏形。1975年，芝加哥期货交易所推出首个以按揭贷款为基础资产的利率期货合约，并于l977年推出长期国债期货合约。

46.金融期货的基本功能包括（）。I.套期保值功能；II.价格发现功能；III.投机功能；IV.套利功能

A：I、II、III、IV

B：I、II、IV

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C：I、III、IV

D：II、III

【答案】：A

【解析】：金融期货的基本功能包括：套期保值功能；价格发现功能；投机功能；套利功能。

47.美国住房抵押贷款中，次级贷款的对象为（）。

A：信用分数较好的个人

B：信用分数较差的个人

C：信用分数较好的机构

D：信用分数较差的机构

【答案】：B

【解析】：美国住房抵押贷款中，次级贷款的对象为信用分数较差的个人，尤其信用评分低于620分，月供占收入比例较高或信用记录欠佳，首付低于20%。

48.下列说法正确的是（）

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A：私募基金子公司甲不得对外融资

B：私募基金子公司乙不得下设任何机构

C：另类子公司丙根据税收需求下设特殊目的机构的，应当持有该机构35%以上的出资

D：另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务

【答案】：D

【解析】：私募基金子公司与另类子公司的对比。另类子公司不得对外融资，私募基金子公司可以对外融资，故A错误。私募基金子公司根据税收、、监管、合作方需求等需要下设基金管理机构等特殊目的机构的，应当持有该机构35%以上的股权或出资，且拥有管理控制权。另类子公司不得向投资者募集资金开展基金业务，不得下设任何机构，故B、C错误，D正确。

49.资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系，这反映了融资的（）。

A：不可逆性

B：差异性

C：直接性

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D：分散性

【答案】：C

【解析】：本题主要考查直接融资的特点。直接融资的特点包括直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。

50.下列不属于存托凭证对发行人优点的是（）

A：市场容量大，筹资能力强

B：避开直接发行股票与债券的法律要求，上市手续简单，发行成本低

C：以美元交易，且通过投资者熟悉的美国清算公司进行清算

D：吸引投资者关注，增强上市公司曝光率，扩大股东基础，增加股票流动性

【答案】：C

【解析】：考查存托凭证的优点。C选项为存托凭证对投资者的优点。

51.按照《公司法》的要求，股票应当载明下列（）事项。①公司名称②股票种类、票面金额及代表的股份数③公司地址④股票的编号⑤公司成立日期

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A：①②③④⑤

B：①②③④

C：①②③⑤

D：①②④⑤

【答案】：D

【解析】：考查股票应当载明的主要事项：公司名称，公司成立日期，股票种类、票面金额及代表的股份数，股票的编号。

52.W银行的财务总监在审核W银行的年末财务报表时，全部负债业务总额为30亿元，以下（）情况应引起他的特别注意。

A：资产负债表显示，年末股本金、储备资金和未分配利润总和为25亿元

B：资产负债表显示，年末股本金、储备资金和未分配利润总和为4亿元

C：资产负债表显示，存款负债为21亿元

D：资产负债表显示，存款负债为25亿元

【答案】：A

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【解析】：负债业务是商业银行组织资金来源的业务，是商业银行资产业务和其他业务营运的起点和基础。包括自有资金、存款负债和借款负债。一般自有资金（包括股本金、储备资金和未分配利润）所占比重很小，一般为全部负债业务总额的10％左右，存款是银行负债最重要的业务，一般占到负债总额的70％以上。题目中A选项自有资金占比太高，属于应引起注意的情况。

53.（2021年真题）一般来说，下列属于银行主要职能的有（）Ⅰ、发行货币与代理国库Ⅱ、管理商业银行Ⅲ、保证经济体系适度流动性Ⅳ、对提供信贷

A：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B：Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C：Ⅲ、Ⅳ

D：Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B

【解析】：一般来说，银行的主要职能可概括为“发行的银行”“银行的银行”“的银行”。（1）“发行的银行”。“发行的银行”是指银行垄断货币发行权，是全国唯一有权发行货币的机构。货币发行权经国家以法律形式授予，银行还对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。（2）“银行的银行”。“银行的银行”是指银行与商业银行之间带有管理和被管理性质的特殊关系，它只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，并不与企业和个人发生直接的信用关系。银行面向银行等金融机构提供

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的服务包括：集中保管商业银行的存款准备金；作为商业银行的最后贷款人；组织全国商业银行之间的清算。（3）“的银行”。“的银行”是指银行代表国家制定和执行货币，处理对外金融关系，为国家提供各种金融服务。作为“的银行”，其具体职能包括：第一，代理国库收支；第二，代理国家债券的发行；第三，对提供信贷；第四，代表管理金融活动，制定、发布并监督执行有关金融监管和业务的命令及规章，负责金融业的统计、调查、分析和预测；第五，持有、管理、经营国家外汇储备和黄金储备；第六，代表参加国际金融组织活动，进行国际金融合作。

.银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件不包括（）。

A：具有完善的公司治理机制

B：偿债能力良好，且成立满一年

C：遵守国家产业和信贷

D：经营稳健，资产结构符合行业特征

【答案】：B

【解析】：考查商业银行资本补充债券的发行条件。根据中国人民银行2021年第3号公告，银行业金融机构发行资本补充债券，应满足以下条件：具有完善的公司治理机制；偿债能力良好，且成立满三年；经营稳健，资产结构符合行业特征，以服务实体经济为导向，遵守国家产业和信贷；满足宏观审慎管理要求，且主要金融监管指标符合监管部门的有关规定。

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55.恒生指数于1985年推出的分类指数不包括（）。

A：金融

B：地产

C：公用事业

D：制造业

【答案】：D

【解析】：恒生指数于1985年推出的分类指数为金融、地产、公用事业和工商业。

56.进一步明确了金融业分业经营原则的是（）。

A：1993年，全面整顿金融秩序

B：2003年，中国银行业监管委员会成立

C：1998年颁布《证券法》

D：“分业经营、分业监管”的金融体系的确立

【答案】：C

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【解析】：1998年颁布了《证券法》，进一步明确了金融业分业经营原则。选项B的时间标志着选项D，两者在进一步明确了金融业分业经营原则之后，所以不选。

57.（2021年真题）证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与（）、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。

A：证券投资者

B：发行人

C：上市公司

D：资信评级机构

【答案】：B

【解析】：证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。

58.在改革开放的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种不包括（）。

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A：欧洲债券

B：债券

C：金融债券

D：公司债券

【答案】：A

【解析】：考查我国国际债券的发行情况。

59.影响股价变化的其他因素包括（）。①心理因素②人为操纵因素③及制度因素④宏观经济因素

A：①②③

B：②③④

C：①③④

D：①②④

【答案】：A

【解析】：注意题干问的是其他因素。影响股价变化的其他因素：1.政治及其他不可抗

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力的影响2.心理因素3.及制度因素4.人为操纵因素

60.避险性资金流动或资本外逃又被称为（）。

A：贸易资金的流动

B：套利性资金的流动

C：保值性资金的流动

D：投机性资金的流动

【答案】：C

【解析】：本题主要考查保值性资金的流动。

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