东软集团财务分析

东软集团股份有限公司 合并利润表 2012年度

（除特别注明外，金附注五 额单位均为人民币元） 项 目

一、营业总收入 6,960,195,011

其中：营业收入 （三十八）

利息收入 已赚保费

手续费及佣金收入 二、营业总成本 6,677,046,223

其中：营业成本 （三十八）

利息支出

手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额

提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 （三十九） 销售费用 （四十） 管理费用 （四十一） 财务费用 （四十二） 资产减值损失 （四十五） 加：公允价值变动收益（四十三）

（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号（四十四） 填列）

其中：对联营企业和合营企业的39,038,402

投资收益

汇兑收益（损失以“-”号填列）

三、营业利润（亏损以“-”号填列） 409,497,434 加：营业外收入 （四十六） 减：营业外支出

（四十七）

其中：非流动资产处置损失 5,173,148 四、利润总额（亏损总额以“-”号2,668,513 填列） 减：所得税费用

（四十八） 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 435,768,952 其中：被合并方在合并前实现的净利润 归属于母公司所有者的净利润 456,313,926 少数股东损益 -20,4,974

六、每股收益：

本期金额 6,960,195,011

4,729,720,928

111,108,386 635,074,786 985,944,947 78,565,067 136,632,109 14,224,580

112,124,066 139,552,127 6,381,048

106,9,561 上期金额

5,751,249,330

5,751,249,330

5,484,036,286

4,004,998,405

96,105,687 497,920,161 819,957,825 23,9,196 41,405,012 950,557

42,136,578

39,714,198

310,300,179

188,085,9 5,499,473

2,748,601 492,886,660

69,341,108

423,5,552

417,068,980 6,476,572

1

（一）基本每股收益 （四十九） （二）稀释每股收益 （四十九） 七、其他综合收益 （五十）

八、综合收益总额

423,915,211 归属于母公司所有者的综合收益444,420,178

总额

归属于少数股东的综合收益-20,504,967 总额

东软集团股份有限公司 合并资产负债表 2012年12月31日

（除特别注明外，金附注五 额单位均为人民币元） 资 产

流动资产： 货币资金 （一）

结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 （二） 应收票据 （三） 应收账款 （四） 预付款项 （六） 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 （五） 买入返售金融资产 存货 （七） 一年内到期的非流动资产

其他流动资产 （八）

流动资产合计 4,700,288,204 非流动资产： 发放委托贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 （九） 长期应收款 （十） 长期股权投资 （十二） 投资性房地产 （十三） 固定资产

（十四） 0.37 0.37 -11,853,741

期末余额 2,095,472,280 14,917,183 14,342,063 1,407,087,344 118,441,067

204,7,870 830,972,882 14,290,515

403,159,918 25,9,175 390,074,357 317,051,9 1,801,268,482 0.34 0.34 -22,413,285

401,132,267 394,468,919

6,663,348

年初余额

1,738,515,965 863,170 36,215,245 1,161,288,9 57,312,087

179,486,463 585,158,868 14,262,836

3,773,103,183

401,931,507 150,710,187 703,226,3 438,134,937 1,395,400,942 2

在建工程 （十五）

工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 （十六）

开发支出 商誉 （十七） 长期待摊费用 （十八） 递延所得税资产 （十九）

其他非流动资产 非流动资产合计 3,801,145,129 资产总计

8,501,433,333

东软集团股份有限公司 合并资产负债表（续） 2012年12月31日

（除特别注明外，金附注五 额单位均为人民币元） 负债和所有者权

益（或股东权益） 流动负债： 短期借款 （二十一）

向银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 （二十二）

应付票据 （二十三） 应付账款 （二十四） 预收款项

（二十五） 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 （二十六） 应交税费 （二十七）

应付利息 应付股利 其他应付款 （二十八） 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款

一年内到期的非流动负债 其他流动负债

120,743

195,555,957

3,276,138

140,387,437 72,063,173 66,353,503

期末余额 511,312,055

107,630,675 620,096,812 497,627,237

329,621,795 65,941,991

205,724

212,020,218

307,799,158

428,316,1

227,376,502 53,694,146 45,591,522

4,152,181,931 7,925,285,114

年初余额

470,000,000

170,567

83,204,957 3,996,141 452,920,955

292,042,551 67,567,092

149,882,015

71,666

3

流动负债合计 2,344,371,526

非流动负债： 长期借款 （三十） 应付债券 （三十一） 长期应付款 （三十二）

专项应付款 预计负债 （二十九） 递延所得税负债 （十九） 其他非流动负债 （三十三）

非流动负债合计 912,082,799 负债合计

3,256,4,325

所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） （三十四） 资本公积 （三十五）

减：库存股 专项储备 盈余公积 （三十六）

一般风险准备 未分配利润 （三十七）

外币报表折算差额

-,261,434 归属于母公司所有者权益合计 5,119,337,733 少数股东权益

125,1,275

所有者权益（或股东权益）合计 5,244,979,008 负债和所有者权益（或股东权益）8,501,433,333 总计

84,000,000 403,658,667 179,459,431

18,628,581 3,738,493 222,597,627

1,227,594,245 356,2,108

667,275,850

2,922,439,9 2,060,061,668

104,000,000

403,658,667 134,609,431

15,686,425 2,409,781 1,735,874

850,100,178 2,910,161,846

1,227,594,245

362,247,201

596,703,714

2,536,698,174

-48,565,779 4,674,677,555 340,445,713 5,015,123,268 7,925,285,114

4

1.财务分析

1.1偿债能力分析

1.1.1短期偿债能力分析

（1） { EMBED Equation.KSEE3 |流动比率===2

根据西方的经验，流动比率保持在2:1左右比较合适。东软集团的流动比率为2。属于正常范畴。说明每有1元的流动负债都有2元的流动资产作为安全保障。说明东软集团偿还流动负债的能力较强，流动负债得到偿还的保障大。但可能存在资金的非充分利用，可能影响其盈利能力。

（2）速动比率===1.65

根据西方经验速动比率在1:1左右较为合适。显然东软集团的速动比率过大，这说明东软集团在拥有偿债能力很强的优点的同时，也存在过多的应收账款和不能获利的现款，说明企业的现金资产没有得到充分利用，盈利空间有待提高。 1.1.2长期偿债能力分析

（1）资产负债率=*100%=*100%=38.30%

这表明，2012年东软集团的资产有38.30%是来源于举债。东软公司的长期偿债能力很强，财务风险很小。

（2）股东权益比率=*100%=*100%=61.7%

这表明，股东权益比率在总资产中占有很大的比重，财务风险性，偿债能力强。股东权益比率与资产负债率之和等于1。

1.2营运能力分析 1.2.1应收账款周转率

应收账款周转率==

=5.42（次）

应收账款周转率越高，说明企业回收应收账款的速度越快，提高资产的流动性，企业的短期偿债能力也会得到增强。东软集团的应收账款周转率低，则说明东软集团回收应收账款的效率低，或者信用过于宽松，这样的情况会导致应收账款占用资金数量过多，影响东软的资金利用率和正常运转。东软集团应该及时收回应收账款，提高资金流动性，实现资金的充分利用。

1.2.2存货周转率 存货周转率==

=9.43（次）

在正常经营情况下，存货周转率越高，说明存货的周转速度越快。东软集团的存货周转率为9.43。说明东软集团的存货周转速度很快，销售能力很强，营运资金占用在存货金额上较少，表明东软集团的资产流动性较好。但是也可能存在少量的存货积压，没有最大程度上合理使用资金。

5

存货周转天数===38.18（天）

存货周转天数表示存货周转一次所需要的时间，天数越短说明周转速度越快。东软集团的存货一年周转9.43次，平均每38.18天周转一次。

1.2.3流动资产周转率 流动资产周转率= =

=1.（次）

该指标反映了流动资产的周转速度。该指标越高说明企业流动资产的利用效率越高。东软集团的流动资产周转率较低，说明流动资产周转速度较慢，没有得到充分利用，流动资产的利用效率低，有待进一步提高。

1.3盈利能力分析 1.3.1资产报酬率

资产利润率==*100% =6.60%

该指标反映了企业在扣除所的费用之前的全部收益。东软集团的资产利润率为6.60%，说明其盈利能力较弱，企业管理者的资产置办能力相对较差。东软集团同比增长6.60%的利润率，依然保持着盈利能力，但盈利能力很弱。

1.3.2股东权益报酬率

股东权益报酬率==*100% =8.49%

股东权益报酬率是评价企业盈利能力的一个重要财务比率，它反映了企业股东获取投资报酬的高低。该比率越高说明企业的盈利能力越好。东软集团的股东权益报酬率为8.49%，说明股东没投入100元的股本，就会有8.49元的净利润。同时东软集团的股东权益报酬率过低，说明其盈利能力较低，这主要在于对外投资占用了大量的现金流。

1.3.3成本费用净利率

成本费用净利率=*100%=*100% =6.53%

成本费用净利率不仅可以评价企业盈利能力的高低，也可以评价企业对成本的控制能力和经营管理水平。成本费用净利率越高，说明企业为获取收益而付出的代价越小。东软集团的成本费用净利率偏低，说明本年度盈利能力较差，对成本的控制能力较弱。即每有100元的费用只能获取6.53元的利润，盈利能力弱。

1.4发展能力分析 1.4.1资产增长率

资产增长率=*100%=*100%

6

=7.27%

资产增长率是从企业资产规模扩张方面来衡量企业的发展能力。一般来说，企业的资产增长率越高，企业资产的规模扩张速度越快，竞争力会增强。东软集团的资产增长率为7.27%，稳中有进，扩张速度比较稳，竞争力相对其他企业较弱，但在软件开发这一块的竞争能力是不容忽视的。 1.4.2股权资本增长率

股权资本增长率=*100% =

=4.58%

东软集团的股权资本增长率为4.58%，说明其积累资本的能力相对还可以，具有良好的发展潜力。

1.4.3利润增长率

利润增长率=*100% =*100% =10.10%

说明东软集团的利润增长较为乐观，有着良好的成长性，发展能力比较强。

7