试论我国金融风险现状与防范措施

技广场２００９．１２篱晕黪豫黪譬擎零麓篱ｉ：ｌ：ｏ．ｉＩ＿。ｊ撼鞑。■ｉｉ：ｏ一蔑蒸试论我国金融风险现状与防范措施兰敏一ＬａｎＭｉｎ（东华理工大学，江西南昌３３００１３）（ＥａｓｔＣｈｉｎａＩｎｓｔｉｔｕｔｅｏｆＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙ，ＪｉａｎｇｘｉＮａｎｃｈａｎｇ３３００１３）摘要：当今世界经济全球化、金融全球化的发展如火如荼，中国与世界经济关系越来越紧密。因此，世界金融动荡也促使我们应密切地关注中国的金融市场。就目前金融风险的主要表现形式及其特征，以及我国金融面临着的风险，试着从建立完善的金融法律体系、加快推进国有企业改革、保持银行体系的稳定等九方面来阐述如何有效的防范和化解我国的金融风险，增强抗御金融风险的能力，为我国的经济建设创造良好的条件。关键词：金融风险；现状；措施中图分类号：Ｆ８３０文献标识码：Ａ文章编号：１６７１—４７９２一（２００９）１２－０１１６－０３场风险一般包括利率风险，汇率风险和市场价格风险。（３）网络风险。金融的网络化是把双刃剑。一方面，网上金融业务的发展突破了时空的，金融企业无须在各地设置分支机构，而只需设置互联网的终端即可将业务延伸到世界的各个角落。网络将世界各地的金融市场连成一体，各金融市场间的联动性加大，金融风险传播的范围更广、速度更快。某些。黑客”利用高科技手段，通过窃取银行合法用户密码等信息，以合法身份联入金融计算机网络系统进行破坏活动。由于网络分散在各地，侵害行为的发生极不容易察觉，所以造成的危害将更加严重。１．２金融风险具有和其他风险不同的特征（１）它往往是突发性的，缺乏预警信号，甚至没有预警期．（２）它很容易扩散、蔓延，并且有可能在短期内升级。金融风险往往从个别银行出现流动性危机开始，动摇民众信在市场经济中，竞争领域中的一切活动都附带一定的风险，金融风险则表现得更为突出。按照最抽象的分析，经济运行体系可以简单地分成两个部门：实体经济部门和金融部门。在现代经济条件下，不仅实体经济部门中的矛盾要反映到金融部门来形成一定的金融风险，而且金融本身也会由于运行过程中的种种问题而自动生成风险。特别是在各类资产证券化、原生性金融产品衍生化趋势日益加强的情况下，这种虚拟商品的运动所生出的金融风险会越来越多。人类社会活动中的金融风险，主要指在宏观经济运行中，由于金融体系和金融制度的问题，金融的失误以及经济主体在从事金融活动时因决策失误，客观条件变化或其他情况而有可能使资金、财产、信誉遭受损失等原因，客观上会影响宏观经济稳定、协调发展，导致一国国民经济停滞甚至倒退。我们把这种风险称为经济运行中的金融风险。１目前金融风险的主要表现形式及其特征１．１主要表现形式（１）信用风险．广义地讲，信用风险是指借款人或债券发行人不能到期履行债务，偿还借款的风险。其结果就是债权心，迅速扩散到周边银行和其他金融机构。甚至转化为经济危机、政治危机和社会危机．（３）它有时间压力，需要迅速平定危机。时间拖得太久，会把一些好的金融机构也搞垮。２中国金融的潜在危机世界金融动荡使我们密切关注中国金融市场．当今世界经济全球化、金融全球化的发展如火如荼，中国与世界经济人将遭受部分或全部损失．（２）市场风险。市场风险是指市场利率或价格逆向变化对金融机构的资产负债价值、收益及整个金融状况的影响。这种风险的影响是以净利润或资产净值的减少来衡量的．市万方数据的关系越来越紧密，１９９７－１９９８年的亚洲金融危机给亚洲经济带来灾难性的打击，中国经济也受到很大的影响。与世界经济相比，虽然目前中国经济仍然维持着较快的发展势头，成为世界经济的亮点，但我们必须保持清醒的头脑，世界金融动荡反映出经济发展的深层次问题。在中国，金融业、农业等已成为制约中国经济发展的瓶颈，社会救济体系、义务教育体系还没有受到足够的重视。我国经济改革和政治改革出现了不协调的迹象。我国最大的金融危机来自银行，银行是我国金融体系的主体，银行的不良贷款是最大的金融风险。就目前而言，我国金融业面临的风险主要有：２．１金融开放后不可避免的危机我国已加入ＷＴＯ，金融国际化后，国际资本流动对我国金融的冲击力比国内金融风险具有更大的破坏性和不可预测性。我国金融首先要对外开放，国家已很难进行。地方”保护。按我国目前的能力来说，还存在一些问题：一是金融体系的国际竞争力不强，在金融市场开放后会加大国有金融机构的经营压力，金融资产质量进一步恶化：二是隐性外债现象严重，多头举债、投资结构不合理等隐患，外债规模失控的风险较大；三是资本账户开放速度如果控制不好，就会出现金融安全的隐患。中国金融开放进程中的风险问题的严重性在于，一旦开放进程操作不慎产生的问题，很有可能与国内金融体系中原有的问题混合在一起从而使问题变的更复杂．２．２资本外逃是中国金融的一大隐患愈演愈烈的资本外逃正成为中国金融乃至经济的一大隐患。著名经济学家樊纲曾说，资本外逃是个大问题，如果把包括合理的资本外流在内的各种各样的资本外逃汇总在一起，数量和中国引进的外商直接投资规模差不多。我国的资本外逃数额较大，问题目益严重。３防范金融风险的对策同志早在２００１年年初就指出，要把防范金融风险摆到重要位置，要密切关注和分析世界政治，经济和金融形势的变化，防范国际金融风险对中国经济金融秩序的冲击。第一，建立完善的金融法律体系、为我国金融业顺利过渡到混业经营，提供强有力的法律保障。根据我国经济和金融发展的实际情况和国际金融监管规则的要求，应尽快修改和不断完善金融法律法规，制定我国详细、全面的金融监管标准的要求，防止钻法律空子的投机违规行为发生．同时，要通过法规明确界定控股集团（或集团总公司）与附属公司，以万方数据及附属公司之间的法律和经济关系。严格银行向集团总公司及其他附属公司的放款或其他形式的资金融通，保护广大存款人的权益。试论第二，加快推进国有企业改革，最大限度盘活国有资产。我国当前，国有银行背负着国有企业的巨额呆帐，因此，要加快推金融进国有企业的改革，要遵照。公有制”实现形式可以而且应当风多元化的要求，对国有企业实行战略性改组．要按“产权清险现晰、权责明确、政企分开、管理科学”的要求，实行规范化的公状与司制改造，使企业成为适应市场经济的法人实体和竞争主防范体。完善现代企业制度，增强国有大中型企业的活力。最大限措施度盘活国有企业资本金，才能逐渐化解国有银行背负着的巨额呆帐、死帐资金，这是化解我国金融风险最重要的举措，也是最艰巨的任务。第三，保持银行体系的稳定。经济学家吴敬琏教授指出：。银行系统的稳定是金融稳定的核心，这是从２０世纪金融业研究中得出的一项基本结论。”稳定的金融体系在金融危机到来时能发挥很好地稳定作用，中国银行业在金融体系中担负着比发达国家更重要的角色，维护银行体系的稳定对于中国经济来说意义更为重要。第四，强化金融监管力度，不断提高整体监管的水平和效率。防范金融风险最关键的当然是金融体系本身能以安全方式有效地动用和分配社会资金，以促进国民经济的持续发展。虽然金融混业经营是大势所趋，但在我国条件还不成熟，目前金融业发展的实际情况决定了实行分业监管仍将是现阶段最佳的现实选择。在我国实行分业监管的条件下，银监会、和应相互协调，相互支持，应通过立法形式使金融监管联席会议法制化。按国际标准规范财务、统计、审计报告制度，增强金融机构信息透明度，三大监管当局应进一步完善金融机构的金融信息报告和披露制度，增强金融机构经营及财务状况的透明度，明确报告与披露的基本数据、指标、范围及时间频率等。同时，金融监管部门应与有关经济综合部门积极配合，建立对金融机构有关信息质量公告制度，增强金融机构会计、统计和审计打假力度，以过硬的金融机构会计、统计和审计质量与国际金融接轨。加强与国际及地区金融监管当局合作交流，建立国际信息网，尽快实现国内外监管的统一，为金融业的进一步开放做好必须的准备．第五，优化外资利用结构，避免国际金融冲击．金融市场一有风吹草动，国际短期资本也就撤走。由于地缘和文化背景的原因，中日与东南亚地区的国家经济贸易联系十分密切。东南亚金融危机不可避免地要影响我国部分外贸出口和１１７技广场２００９．１２投资增长态势．为此，我们要进一步扩大对外开放，增强国内投资者的信心，积极引进外资；要坚持积极稳妥的外贸外汇，鼓励企业扩大出口，保持正常的外贸顺差，使出口增长和进口增长之间保持合理的比例；维持足够的外汇储备，完善外汇管理制度，提高人民币币值抗干扰的能力，筑起防范金融危机影响我国的防风墙。第六，加强金融审计监督．做好审计分析，发挥预警作用。通过金融审计掌握金融业大量的第一手资料和数据，可以进行科学的分析、研究，从中发现有倾向性、普遍性的问题，提出整改措施和具体建议，及时发出预警信号。（１）要发挥其综合监督功能与银行、各商业银行的监督部门以及社会审计内部审计结合起来，形成分工协调，功能互补的大监督体系．（２）在审计中要从补救为主的审计向以预防为主的审计转移，以突出检查为主的审计向常规审计的转移．（３）提高审计人员的和业务水平．（４）大力推进金融的改革和企业改制，使审计在微观审计、宏观服务中发挥其监督鉴证、评价的作用．第七，完善网络监管的法规框架及强化网上金融业务审批制度。我国对网络金融实施监管的目标就是制定其发展的总体规划，规范各类金融机构基于互联网提供的服务，从而明确网络金融的经营范围和发展方向；建立信息系统安全审计体系，并创造相对公平的竞争环境。万方数据最后，要加强国际合作。东南亚金融危机以后，在金融监管的各方面进行国际合作以引起国际社会的高度重视，越来越多的目家和国际组织加入了这一行列．监管合作的范围也由传统的银行业扩展到证券、保险、外汇、金融衍生产品等各个领域，监管国际化已成为国际金融市场发展的又一趋势。这不仅有利于实现各国之间监管信息的共享，而且可以通过合作和交流提高整个国际金融市场的监管水平和效率，并有效防范和制止金融风险引起的区域性金融风暴．参考文献【１】陈静茹．金融法教程【Ｍ】．北京：中国财政经济出版社，１９９９．［２】任淮秀．投资银行概论［Ｍ］．北京：中国人民大学出版社，１９９９．［３］刘必清．潜在的危机与必要防范［Ｊ】．国际经济合作，２００３，（２）．【４】许秋．加强金融风险审计监督［Ｊ】．金融理论与实践，２００３。（０１）．作者简介兰敏，女，本科，东华理工大学南昌校区计划财务处。试论我国金融风险现状与防范措施

作者：作者单位：刊名：英文刊名：年，卷(期)：被引用次数：

兰敏， Lan Min

东华理工大学,江西,南昌,330013科技广场

SCIENCE MOSAIC2009，\"\"(12)0次

1.陈静茹 金融法教程 19992.任淮秀 投资银行概论 1999

3.刘必清 潜在的危机与必要防范 2003(2)4.许秋 加强金融风险审计监督 2003(1)

1.学位论文 胡书涛 中国金融业市场风险现状的实证研究——基于VaR方法 2009

以美国“次贷危机”为发端的金融危机愈演愈烈，从而引发了2008年的全球金融危机。这次金融危机对世界各国的金融业都造成了极大地破坏，当然我国金融也不可能独善其身。因此，此刻研究我国金融业所面临市场风险的现状及走势，可以为我国应对此次全球金融危机，确保我国金融业的安全，并为制定相关提供参考。

笔者主要关注金融业市场风险的测度。在介绍了金融风险及其测度和控制理论之后，重点讨论了VaR模型的产生和发展；同时，对VaR模型的基本理论和在应用中主要计算方法进行详尽的描述；另外，在VaR模型的基本理论框架下，对我国金融业所面临的市场风险进行实证分析是本论文核心。

在本文的核心结构中，笔者首先介绍VaR模型的基本原理和计算方法，然后对我国金融指数和180金融股指数收益率的实际历史数据进行统计分析和检验。针对我国金融时间序列市场因子的厚尾性和波动集聚性，用市场因子的正态分布和GARCH模型相结合的解决办法，对VaR值进行测度。同时，根据金融指数的VaR值，结合180金融股指数的VaR值，分析我国金融业市场风险现状及变动趋势。最后，进一步探讨了VaR方法在我国的发展前景。

2.学位论文 赵鸣凤 银行金融风险会计研究 2006

本文以银行企业金融风险的形成、恶化及其爆发路径为研究主线，利用会计对金融风险的确认、计量、信息披露与分析，来建立银行金融风险的会计防范、金融风险的会计控制和金融风险的会计预警体系。全文分为六个部分：

第一部分导论，包括问题的提出，理论发展和研究动向，研究视角，研究路线与方法，本文的结构。导论的主要目的是介绍本文所研究问题的现实意义和理论意义以及本文的创新点，以让读者对本文的内容有一个总体了解。

第二部分“金融风险会计理论基础”。在该部分本文较为全面的考察了金融风险理论文献，目的在于找到研究的理论边界，从而找到创新的突破口。在对风险、金融风险及银行金融风险涵义、类别等基础概念进行界定的基础上，首先介绍了主要的金融风险理论：金融不稳定假说、货币主义的解释、金融资产价格波动论、信息经济学的金融风险论，然后对金融风险管理理论和不确定性理论进行了重点探讨，其目的旨在构建银行金融风险会计研究的理论平台。

第三部分“银行金融风险财务会计研究”。该部分首先根据金融风险的形成机理设计出了金融风险会计运行模式，并以此为基础，对银行金融风险财务会计问题进行了全面探讨。其结构为：银行金融风险会计确认——银行金融风险会计计量——银行金融风险信息披露——银行衍生金融工具的信息披露——银行或有负债与或有损失的计量和披露。财务会计问题是银行金融风险会计体系的基础组成部分，因为会计信息是金融活动的信息源和数据库，在整个风险管理过程中占有重要地位，为风险识别与风险衡量提供信息基础，并为风险管理提供信息反馈。银行金融风险财务会计主要包括金融风险的会计确认、计量和信息披露三大方面。本部分重点对金融资产负债确认的时间问题、公允价值、资本充足率、我国上市银行信息披露存在的问题及解决对策进行了探讨，并单独对金融风险信息披露中的特殊问题——“银行衍生金融工具信息披露”与“银行或有负债与或有损失的计量和披露”进行了专门探讨。

第四部分“银行金融风险成本管理会计研究”。本部分从成本管理会计的角度，对银行金融风险的防范和控制进行了探讨。包括银行金融风险成本定价决策模式、银行金融风险成本的确认和计量模型、银行风险成本的会计核算和银行责任会计控制四大方面。

首先对银行产品中贷款和中间业务产品的定价决策问题进行了重点的探讨，并将银行业贷款定价的方法归纳为成本加成、基准利率加点、客户盈利分析等三种模式，在定价实践中，这三种模式往往混合使用；对于中间业务产品的定价本文提出，应采用变动成本加成定价方法作为不同中间业务产品定价的基本方法；银行风险成本的会计核算模式部分，文章探讨了双轨制和单轨制两种风险成本会计模式；银行责任会计控制部分，本文尝试设计了银行责任会计的运行体系和银行责任会计核算系统，并提出了银行应用责任会计时应遵循的原则和应注意的问题。

第五部分“银行风险会计防范”。该部分对“银行金融风险会计防范体系”、“银行金融风险会计防范方法”和“银行金融会计风险与防范”三方面进行了探讨，以期实现银行金融风险会计防范的最佳效果。

银行会计监管系统、银行会计防范系统和银行金融审计防范系统有机构成了银行金融风险会计防范体系。其中，商业银行风险的会计防范系统是指防范自身风险而构成的会计系统，它是整个会计防范的基础系统；银行会计监管系统是会计防范的最高组织系统，它担负着对整个金融风险进行会计监督和管理的职责，具有间接性、指导性、性和服务性的职能特征。银行金融风险会计防范方法包括财务会计防范、会计内部控制和会计复核控制。金融会计风险是风险在金融会计业务工作领域的一种表现，与金融业务的会计处理方式有着密切联系。按照现行制度安排，金融业务的会计处理方式可分为表内业务会计处理和表外业务会计处理两种方式。金融业务的会计处理方式不同，从而金融会计风险所涉及的业务领域，风险的表现及防范的方法也不相同。

第六部分“银行金融风险会计治理”。该部分探讨了通过会计治理对银行金融风险进行防范与控制问题。基于公司治理的会计治理就是从会计监管体系设置、会计制度建设、内部控制、完善业绩评价等方面来确定股东会、董事会或监事会、经理层等不同权力主体之间的关系。通过会计治理来加强商业银行的公司治理，其运行机制体现在：信息提供与监督机制、内部控制机制和业绩评价与激励机制。通过这一系列机制的有效运行，最终实现对银行金融风险的防范与控制。

在学习和借鉴前人相关研究成果的基础上，融入了自己对银行金融风险及银行金融风险会计的认识和理解，纵观全文，窃以为有以下几点特色： 1、从会计的角度较为全面的对银行金融风险的防范和控制进行了探讨，以银行企业金融风险的形成、发展及其爆发路径为研究主线，利用会计对金融风险的确认、计量、信息披露与分析，来建立银行金融风险的会计防范、金融风险的会计控制和金融风险的会计预警体系。从财务会计、成本管理会计、会计治理等多视角提出了银行金融风险的防范和控制举措。

2、研究和发展了会计信息披露与金融风险管理的关系。目前金融风险管理这一领域的发展非常快，关于金融风险管理的想法和观点在不断发展，金融风险管理技术已达到可以主动控制风险的水平。但是，研究的重点在于对管理工具和管理技术的选择，而对于信息方法——会计信息的研究却不多见。事实上，随着金融风险管理技术的不断发展和变化，风险管理的核心内容就是：得到恰当的信息，以恰当的形式，在恰当的时间，传递给恰当的人。

这样才能使领导者提出正确的问题，并在风险和收益的权衡上作出正确的判断。会计信息是使领导者提出正确的问题并作出正确判断的信息支持系统。因此，从会计信息、会计防范和监管的角度研究金融风险管理的问题，具有前瞻性。

3、研究了金融风险的会计运行模式，通过对风险资产、负债及其他金融产品的会计确认、计量和报告，构建风险管理的不同阶段和不同层面上的控制体系，使金融风险从一种不能接受的风险形式转化为另一种可以接受的风险形式。然而，会计监管的发展和信息的传播远远落后于金融实务的发展和风险的扩散，因此，迫切需要从理论的高度去研究、分析和指导会计监管的实务工作。

4、针对我国银行金融风险会计管理的现状，构建了银行金融风险会计防范方法和金融风险会计防范体系，并提出了银行金融风险的会计治理结构、银行金融风险会计治理的内部约束机制、银行金融风险会计治理与内部控制、银行金融风险会计治理与制度建设、银行金融风险会计治理与监管体系及银行金融风险会计治理结构的现状、问题与对策，对完善我国银行金融风险的会计管理具有现实指导意义。

3.期刊论文 胡余平.蓝文兴 中国金融风险的现状及防范对策 -经济研究导刊2009,\"\"(30)

改革开放以后,尤其是加入WTO以后,中国金融市场已在很大程度上与世界融合,面临的金融风险日益增强.如何在改革开放中加快完善现代金融体系,在发展壮大金融产业中防范和化解金融风险,是一项关系经济全局紧迫而重大的任务.首先介绍了金融风险的概念以及特点,然后分析了目前中国金融风险的现状以及发展趋势.最后,针对现存的一些问题,指出防范和化解中国金融风险的对策.

4.学位论文 蔡小娟 我国征信体系的现状及发展研究 2007

建设社会信用体系是党、作出的一项重大战略决策。党的十六大和十六届三中全会都明确提出，要建立健全社会信用体系，形成以道德为支撑、产权为基础、法律为保障的社会信用制度，增强全社会的信用意识。改革开放以来，特别是最近几年，社会信用建设取得了长足发展。但从传统的计划经济向社会主义市场经济转变过程中，中国信用建设相对滞后，一些社会成员诚信缺失、道德失范、企业拖欠大量银行贷款不还、持卡人恶意欠贷等现象屡禁不止，影响了市场经济的正常运行。根据现阶段经济社会发展的需要，借鉴国外经验，中国的社会信用体系建设必须从信贷征信起步，加快企业和个人征信系统的建设，形成覆盖全国的信用信息网络。 本文的的主要内容是：

第一部分主要介绍和分析了征信业的相关概念，并以美国为例介绍了世界征信业发展的状况。 第二部分主要分析了征信数据在金融体系中的作用

第三部分主要就目前我国征信业发展存在的问题进行了探讨和分析

第四部分主要针对我国征信业存在的问题，提出了建立、健全我国征信体系的对策建议 第五部分主要是对我国征信系统正式运行后在防范金融风险方面的案例分析。

5.学位论文 曲世军 中国房地产金融风险判断及防范体系架构研究 2008

房地产业是国民经济的重要部门，其兴衰直接关系到国民经济的兴衰；房地产业又是一个高投入、高风险、高收益的资本密集型产业，对金融资本的依赖度很高，离开适宜而充分的金融支持，房地产业很难有长足的发展。因此，房地产金融的发展对一国房地产经济乃至整个国民经济的发展具有重要作用。

在研究思路上，本研究以马克思主义的基本理论和分析方法为指导，吸收和借鉴西方房地产金融风险及其防范理论与措施的合理内核，分析世界各国房地产金融发展的历史与现状、前景和趋势，研究不同类型国家房地产金融模式及其风险形式的形成过程、特点以及对国民经济发展的影响，探讨房地产金融发展模式、房地产金融风险形式、房地产金融风险的防范体系及其内在关系形成发展的一般规律。在此基础上，立足中国房地产金融发展的实际，对中国房地产金融业的发展现状及其在国民经济发展中的贡献率作出合理的评价，对中国房地产金融风险作出科学判断，积极借鉴世界各国发展房地产金融、防范房地产金融风险、促进房地产经济发展的先进经验，提出现阶段中国房地产金融发展的目标模式和防范房地产金融风险的框架体系，力求提高中国房地产金融业抵御金融风险或危机的能力，推动中国房地产经济持续健康发展。 在基本结构上，本研究分为四个部分，共八章。

第一部分，房地产金融风险理论概述(第1-2章)：解读房地产金融及其风险理论。本研究认为风险是指事物发展的不确定性及其导致的改变，当改变不利于事物的正常发展时，事物的受益者就承担了更多的损失，即风险损失。从一般意义上说，融资渠道单一、信息不对称、抵押物风险、投机行为、银行违规操作等是造成房地产金融风险损失的内部原因，而国家及法规的变化、国际经济动荡导致的汇率变动及本国利率变动等则是造成房地产金融风险损失的外部原因。那么，合理确定房地产金融发展模式、健全房地产金融风险控制体系，就成为规避内部风险和防范外部影响的基本途径。 第二部分，国外房地产金融发展概况(第3章、第6章)：研究世界各国房地产金融发展模式及房地产金融风险的防范措施。本研究通过对各国房地产金融风险的考察以及对房地产金融风险的危害分析，总结出房地产金融风险的形成机理，即银行的过度参与、宽松的金融环境、控制力的薄弱、国际资本流动的影响等因素交互作用的结果，分析比较了国际房地产泡沫的形成框架，得到了有效的经验，即稳定汇率、合理应用利率工具、严格控制银行贷款、实行多头并举的管理措施等等第三部分，中国房地产金融发展现状与风险判断(第4-5章)：明析中国房地产金融发展的现状，对房地产金融风险作出判断。本研究认为，中国房地产金融发展经历了起步、停滞萎缩、恢复发展、调整发展四个时期以后，目前业已步入规范发展时期。尤其是2004年以来，与房地产开发建设增幅回落、房地产市场的供求关系得到改善、房屋销售价格上涨较快、住宅供应结构性问题凸现、投资性购房需求增长较快、境外资金进入热点地区房地产市场、已出让存量土地没有及时得到开发等房地产市场情况相适应，中国房地产金融发展呈现房地产投资到位资金增幅下降、房地产贷款增幅较大、开发商贷款增幅减缓、个人购房贷款维持高增长、个人购房贷款集中于少数重点城市和热点地区、性住房贷款快速增长等特点，存在房价大幅攀升，需求依然旺盛；融资渠道单一，风险相对集中；金融市场结构单一，金融市场体系残缺；市场监管不得力，机制不完善等问题。中国房地产金融出现了地区性风险的苗头，个人房贷风险不大，开发贷款风险已经释放，个别银行风险较大，土地储备开发风险最大。研究结论就是：中国房地产金融风险确实存在，但并未“挟持”国家金融和经济，是否转变为危机依赖于国民经济整体的运行状况。

第四部分，中国房地产金融发展目标模式与风险防范体系架构(第7-8章)：探讨中国房地产金融发展的目标模式和风险防范体系。本研究认为，房地产投资信托基金(RealEstateInvestmentTrusts，简称REITs)是当今世界房地产金融发展的主流模式。该模式是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金，由专门投资机构进行投资经营管理，并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金制度。在我国，发展房地产投资信托基金产品具有相当的可行性。一是REITs在国外交易所成功上市的经验可供借鉴；二是有50多家房地产上市公司的经营和监管经验可供借鉴，为REITs产品的设计提供参考依据；三是REITs的上市流程和交易规则与普通上市公司的规定基本一致，实施成本较低；四是目前从事房地产开发的企业已有29000多家，可以成为发展REITs产品的主要资源。由于我国目前的法律制度对发展公司型和信托型的REITS有难以突破的，本研究主张采取契约型投资基金的模式发展我国REITs产品，即上市房地产基金(ListedPropertyFunds-LPFs)。它可以为房地产业提供银行外的一个融资方式，有助降低因过份依赖银行贷款而带来的系统风险。

从中国房地产金融发展目标模式的要求出发，本研究提出了适应世界经济全球化发展趋势和中国房地产金融发展的风险防范体系。一是根据国际经验和我国的国情，构建新型房地产金融体系，包括十大系统：法律系统、监管系统金融机构系统、资金营运系统、担保或保险系统、个人征信系统、二级市场系统、证券系统、物业资金管理系统、补贴系统。二是变传统的银行防范房贷风险的控制机制(垂直型监控体系)为新型的银行防范房贷风险的控制机制(扁平型网络化监控体系)。三是建立保证房地产经济安全的控管体系，包括控管的目标系统和控管的工具系统。四是构建房地产金融风险控制体系：注重研究房地产市场发展趋势，防范系统性风险；深化金融改革，创新金融品种，开发避险工具；建立健全风险控制机制，严格控制操作性风险；加快法制建设进程，遏制房地产金融业务的外部风险。

论文的创新点，主要表现在以下四个方面：第一，论文试图对房地产金融风险理论做出新概括。通过对房地产金融及风险理论的回顾，理清了房地产金融与房地产经济发展的互动关系，深入分析了房地产金融风险的基本类型及其形成要素，进而概括总结了房地产金融风险形成的宏观机制和微观机制，为我国房地产金融风险的判断和防范奠定了理论基础。第二，论文试图对中国房地产金融发展的目标模式做出新概括。论文通过对房地产金融业发展的历史分析，从房地产金融业发展的国别角度，提出了房地产金融业发展的四种模式，即美国模式、德国模式、新加坡模式、韩国模式，揭示了房地产金融业发展的一般规律，为确立中国房地产金融发展的目标模式提供了国外的实践借鉴。第三，论文试图对中国当前房地产金融风险作出科学判断。论文运用西方房地产金融及风险决定理论，分析了中国房地产金融发展的历史、现状，在肯定房地产金融对中国房地产经济乃至国民经济发展作出重大贡献的基础上，指出了中国房地产金融发展中的主要问题及其形成的原因，并据此对中国房地产金融风险作出了科学判断。论文指出，中国房地产金融具有明显的脆弱性，历史上的金融风险对房地产经济的危害重大；现实的房地产金融泡沫成分巨大，存在明显的风险隐患，任由其累积，必然爆发严重危机。上述判断，对于认清中国房地产金融发展的现实具有一定的指导性意义，进而为房地产金融风险防范体系的架构提供理论依据。第四，论文试图对中国防范房地产金融风险的体系提出新架构。论文以中国当前房地产金融风险的科学判断为依据，从中国房地产金融发展的目标模式的要求出发，创

见性地提出了适应世界经济全球化发展趋势和中国房地产金融发展的风险防范体系。该体系注重内在的逻辑性和系统性，体现了城乡互动、产业互动的原则，反映了国内经济发展与对外开放统筹兼顾的科学发展观的要求，在理论E有所创新，在实践上具有现实的可操作性。

6.学位论文 翟小明 我国中小企业信用担保现状分析及对策 2001

本文由上、下两篇构成，遵循提出问题、分析问题、解决问题的思路来展开讨论。上篇主要对我国担保业的现状进行分析，然后指出其面临的诸多问题，并分析问题的根源。下篇是本文的重点，在这一篇中，根据我国国情和担保业发展的趋势，并借鉴国外和的做法和经验，对我国担保业下一步怎么做提出一些建议。

7.期刊论文 严勤 从美国次贷危机看我国金融风险现状及启示 -现代经济信息2009,\"\"(6)

本文首先简要回顾了美国次贷危机的情况,然后从这次危机中暴露出的金融风险中的市场风险、信用风险、流动性风险为入口和对比,来分析我国目前面临金融风险的现状,并就这些方面得出-些启示.

8.学位论文 蒋喜聪 国际保理业务及其金融风险的法律规避研究 2008

随着国际市场从卖方市场向买方市场倾斜，一方面，能够解决卖方想做成生意，又不想挂帐，更担心收汇安全等问题并能提供融资、坏账担保、销售户账管理及账款催收等多功能服务的国际保理业务在世界范围内得到广泛的认可和应用；另一方面，虽然保理的优势不容置疑，但是目前针对我国现状来考虑保理的意义，我们不能不更多地关注其所存在的局限性，即保理本身尚未得到有效解决的法律风险，以及对其金融风险的法律防范更是开展保理业务中的头等大事。

本文的主要目的正是试图通过运用立和解释论的方法来对国际保理有关法律风险及其规避措施作出论述，希望能对在国际保理业务的开展和风险规避工作方面有所裨益。

本文分两大部分。第一部分，包括第一章和第二章，在参阅国内外保理资料的基础上，对保理业务的起源、发展与现状、种类、运作模式及利弊作一番简要阐明，然后通过分析关于几种保理法律特征的理论学说总结得出保理的法律性质即为一种有自身独特的商业操作特征的应收账款债权让与，在此基础上对国际保理业务各当事人之间的法律关系进行分析，为第二部分的探讨作基础理论准备。第二部分，包括第三章、第四章和第五章。主要通过采用立和解释论的方法首先对国际保理之应收账款债权转让的有关法律问题作出阐述并提出相应的处理观点；然后总结国际保理业务中存在的针对各方当事人的法律风险并提出规避措施；最后以我国《物权法》的有关规定为切入点分析完善我国保理法律保障机制架构的可行性并在此基础上提出关于建立保理风险法律保障机制和完善该制度及国内国际法律规范的建议。

9.学位论文 叶茜 WTO过渡期后我国商业银行内控制度研究 2007

20世纪70年代以来，随着商业银行业务的国际化发展趋势，金融创新不断发展，冲破了国际经济和金融领域中的种种束缚，国际经济一体化进程加快，各种新的金融风险也应运而生，并且逐渐演变成危及整个国际金融的潜在巨大风险，巴林银行倒闭案就是典型的内控不力所致。因此，加强内控制度建设引起了世界各国的高度重视。同时，内控制度也完成了从以前的以对人、对业务流程控制为主到以控制风险为核心的根本转变。特别是西方发达国家商业银行对内控制度所进行的三四十年的理论研究和实践，使其积累了丰富的内控经验。

20世纪90年代后，金融自由化趋势由发达国家向新兴市场经济国家快速蔓延，继发达国家相继实现了金融自由化后，发展中国家和地区也相继放松对外国银行进入的各类约束，向国际性银行敞开了大门。我国也于2001年加入了世界贸易组织(WTO)，我国金融业进入了为期五年的入世过渡期。期间，为了适应加入WTO的冲击和外资银行越来越激烈的竞争，我国商业银行在银行颁布的《商业银行内部控制指引》的指导和要求下也加快了自身内部控制的建设和完善。

本文对WTO过渡期后我国商业银行内控制度进行了研究。文章分为七个部分：

第一部分首先指出了该选题的现实背景和意义所在。而今我国金融业的入世过渡期已经结束，我国银行业面临的已是更加复杂多变的国际国内经济金融环境和国外商业银行带来的更加激烈的竞争，银行所面临的金融风险也只能是越来越大。要在有效防范风险的基础上应对复杂多变的环境，提高竞争力，我国商业银行必须积极“内功”，不断发展和完善银行内控制度。在对已有相关文献的研讨和分析后，笔者发现对我国商业银行内部控制的研究角度从最开始的只关注制度、结构的建立和完善本身，逐渐深入到了产权制度、企业文化对我国商业银行内部控制的影响和作用。但对于当前已经进行了股改和实行公司治理模式的商业银行仍然面对的内部控制问题没有做出相应的解释。一些学者提到了企业文化、内控文化等与内控制度的关系和对其的影响作用，但大都是泛泛而谈，而没有更深入的研究。本文则希望能在这两个方面进行更加深入的研究并有所创新。

第二部分在前人文献的基础上梳理了内部控制在世界范围内发展主要经历的三个阶段：第一阶段是20世纪20～40年代的雏形时期，第二阶段是20世纪40～80年代的初步形成时期，第三阶段是20世纪90年代以来的发展完善时期。现代银行内控制度是一个完整的体系，它由两个部分组成，其一是组织结构系统，其二是制度文本系统。银行实施内部控制的目标主要体现在四个方面。我国银行业在国际趋势的影响下，也于入世前后加大力度推进我国银行内控制度的建立、发展和完善，以期能与国际接轨，并适应加入WTO更加复杂的经济、金融环境和更加激烈的竞争。例如，中国人民银行于1997年5月颁布了《加强金融机构内部控制的指导原则》，这是我国第一个关于金融机构内部控制的行政规定。同年12月发布了《关于进一步完善和加强金融机构内部控制建设的若干意见》。随着金融改革的进一步深入和中国加入WTO带来的冲击，2002年9月18日中国人民银行又颁布了《商业银行内部控制指引》以取代《原则》。《指引》的发布标志着我国银行业内部控制的理论研究与实践进入了一个崭新的阶段，这是至今为止对于我国商业银行内控制度的建立与完善最为重要的规范性法律文件。

第三部分对中外商业银行内控制度做了比较，从以下两个方面进行：对中外商业银行内控制度本身进行比较研究，包括组织结构系统的比较和制度文本系统的比较；对中外商业银行内控制度所处和外部环境进行比较研究。研究发现，在《指引》等文件颁布后我国商业银行内部控制标准已基本上与国际惯例接轨。可见，我国商业银行与西方发达国家商业银行在内部控制上的差距主要并不在于内部控制制度本身。然而，对所处和外部环境的比较，发现在产权制度、治理结构、经营制度、经济环境、科技文化环境和信用文化环境等方面我国商业银行与国外商业银行存在着较显著的差异。这些方面的差异是影响我国商业银行内控制度运行的主要因素。

第四部分对我国商业银行内控制度的运行现状做了分析研究。研究发现，虽然内控制度的组织结构和文本体系在我国加入WTO后都得到了更大程度的发展和完善，有的条文规定甚至超过了一些外国商业银行的内控要求，但接连暴发的银行案件却让我们清楚地看到目前我国商业银行内控制度发挥的作用似乎并未达到应有效果。特别是对于案件的发生，除了内部控制失效外，很难再找到其他因素。从内控制度运行现状和其中存在的种种问题，可得出如下结论：我国商业银行固有的粗放经营作风，不可能因为《指引》的颁布而得到根本性改观；基于内控制度设置的稽核岗位无法发挥应有的作用；内控制度缺乏足够的约束力，常常造成有章不循；与内部控制相配套的一些制度，还没有真正建立起来，使得内部控制的效果大打折扣。

第五部分基于内控环境对我国商业银行内控制度运行现状的原因进行了分析。良好的内控环境是内控制度运行并发挥作用的前提条件，鉴于产权安排对我国商业银行的特殊重要影响，本文也将产权安排列入了内控环境的范畴。研究了我国银行体系组织制度沿革至今，其产权安排对银行内控的影响，并简要分析了我国商业银行产权改革目前面临的现状和选择。笔者还认为，内控环境与内控制度之间的相互关系和影响，本质上其实是文化与制度之间的相互关系和影响，而人是这一关系的载体。因此，除了从产权安排的视角，还从制度与文化关系的视角研究了我国商业银行的企业文化和我国的某些特定社会文化对银行内控制度运行的影响。在企业文化方面认为，由于特有产权安排下的双重委托代理关系，使得领导层自身利益和银行利益相分离，并形成特有的“领导文化”，正是这一特有文化从源头上就抑制了与内控制度相适宜的内控文化的建立。而“领导文化”得以延续并不断加强的原因又在于我国特有的一些社会文化的助推和造就。本文从“中庸之道”、“实际”、“唯上”和“先做人，后做事”这四个我国民众较普遍存在的性格倾向方面做了一些分析。

第六部分在上述研究分析的基础上，给出了加强我国商业银行内控制度的对策建议。从我国商业银行内部控制制度的建设、完善进程、现状和原因分析中我们可以看到，WTO过渡期后我国商业银行内部控制制度的建立、完善和运行的重点和难点不是技术因素，而是制度和观念、文化因素。只有解决了这些因素问题，我国商业银行的内控制度才能真正实现风险控制的目标。因此，职能的转变和产权改革的继续深化是银行内控制度有效运行的必要前提条件。在这一过程中，还应建立起与内控制度相适宜的内控文化，完善法律建设，并逐步建立起激励相容的经济机制。

第七部分指出，产权安排与当前经济加速发展的矛盾，以及人的思想文化改革变迁的滞后对我国经济制度改革产生的阻碍现象正逐渐地并越来越多地浮出于水面，商业银行内控制度出现的问题只是管中窥豹。中国的银行甚至整个经济产权的渐近式改革到现在应该说是成功的，特别是对照改革后的俄罗斯而言。我国渐近式改革的成功之处就在于保证了制度的延续性，然而当这种制度的延续性过于强烈的时候就成了“滞后性”。目前这一“滞后性”的显现表明我国的产权改革还需要更加深入，尽管困难重重。此外，如果观念、文化的演进变迁始终大大滞后于制度的变迁，新引入制度的实施运行必然因文化的不适应，甚至抵触而得不到有效的执行。从拉美的经验和一个更长的时期来看，中国经济各个层面制度的改革的成功必然要求有与之相适

应的文化变迁，“经济转轨”最终将演变为“文化转轨”。

10.学位论文 蒋荷新 论宏观金融风险的形成与控制——亚洲金融危机的历史分析 2001

该文以经济金融全球化为背景,以发展中国家为对象,以亚洲金融危机为案例,对宏观金融风险的形成、传导及其控制进行分析,并针对中国金融业现状,结合金融开放战略提出防范和控制金融风险的具体建议.

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