中小企业的应收账款管理研究

中小企业的应收账款管理研究

摘要：作为企业流动资产的重要组成部分，应收账款在企业的生产经营和产品流通过程中起到了信用工具和支付手段的重要作用。在当前世界性金融风险不断加剧的情况下，企业的流动资产面临较大的压力，特别是应收账款的发放和回收都在很大程度上考验企业的财务稳定性。企业特别是中小企业，在资金链紧张的情况下，如何通过合理调整应收账款结构，避免过度发放信用或因为减少信用发放而导致客户流失的问题发生，是当前理论研究和实践操作的一个课题。通过对中小企业的应收账款的分析和研究，找出应收账款管理过程中在的问题，针对问题提出一些有效的管理和操作建议。 关键词：中小企业 应收账款 管理

引 言

应收账款是各企业最主要的流动资产，企业资产流动性的强弱、资金链的好坏、成本与负债的比例是否合理，在很大程度上受到应收账款管理的影响。如何采用有效的应收账款管理办法，通过预测、分析、坏账准备、催收和冲销等步骤有效地对应收账款进行管理，提高企业的流动资产管理水平，减少资金成本，是各企业特别是中小企业财务管理的重要问题。世界性经济危机下，特别是近期我国的中小企业普遍出现了资金链紧张、债务扩大等问题，更有很多中小企业走到资不抵债的边缘。企业出现资金链问题一方面是受到了借贷额度过大的影响，另一方面则是企业的应收账款不能及时回收，导致企业资金更加紧张，在资金紧张的情况下，特别是中小企业会转向更大量借贷的途径。其结果则是融资成本相应被推高，成为了很多中小企业生存与发展的严重阻碍。在这样的大背景下，进行中小企业应收账款的理论研究与分析就显得尤为重要。抓住中小企业资金来源匮乏、应收账款周转期长等问题，积极地吸收国内外成功的应收账款管理经验，研究分析管理办法，提出一些相应的管理措施，使中小企业能够更好的发展。

一、应收账款的内容

1.1应收账款的含义

应收账款是企业通过销售商品、提供劳务等业务,应向购货或接受劳务单位收取的款项,是企业通过销售商品、提供劳务等经营活动所取得的债权，应收账款包含了产品出售、商品、材料、提供劳务等过程中产生的向有关债务人收取款项或代购方垫付的运费和杂费等。

以企业的角度来看，应收账款直接影响到企业的资产负债率水平的高低，较好的应收账款管理会促使企业负债减少，可以提供较充足的流动资金，不需要过多地负债和负担利息支出，减少财务费用。由于应收账款属于企业的商业信用，通过赊销的方法，企业的应收账款数额不断地扩大增加，现金的回收期增长，从而在扩大商业信用取得资金融通的同时，也出现了应收账款坏账损失的可能性。应收账款的成本对应收账款也有重要影响。对中小企业来说，除存货以外，中小企业的主要流动资产就是应收账款。

1.2 应收账款的作用 1.2.1 扩大销售

在现代的市场经济条件下，企业间的竞争日益激烈，通过采取赊销的方式来促进产品的销量成为了企业竞争的主要方式之一。在赊销方式下，企业实际上和购买方进行两项交易:一是向购买方销售产品；二是在有限的时间内向购买方提供资金需求，由于这意味着企业以销售产品这种方式向购买方提供相当于货款金额的信用资金，这对买方企业来说，相当于一笔无息贷款，而对于卖方企业来说，通过赊销这种方式，企业可以扩大销售量，提高收益，避免资金的不合理占用，降低存货的各种潜在成本，尤其是在销售方产品销售不畅、缺乏竞争性情况下，赊销对于企业销售新产品、开拓新市场具有十分重要的意义。因此，赊销的销售行为对顾客来说十分有吸引力，并且大多客户都愿意选择这样的交易方式。而销售方也通过赊销行为明显提升了销量，达到了促进销售的作用。

1.2.2 贷款融资

应收账款在很多情况下是中小企业申请流动资金贷款的基本条件，根据该项贷款申请额度的大小及应收账款的下游企业资信状况，企业可以根据所持有的应收账款凭证向相关银行申请流动资金贷款。根据我国《担保法》的规定，贷款的抵押物是能够清偿、便于管理、可以执行和易于变现的动产、房屋、建筑物、地上定着物、土地使用权，以及一些特定财产，例如预购商品房、在建工程等等。应收账款属于公司在经营过程中经常发生的应收债权，以此抵押、担保贷款，扩大了抵押物的范围，更加有利于公司筹集资金，展开经营。从银行的角度来看，应收账款抵押便于控制，可以加强担保的有效性和可执行性。如果公司不履行主债务，银行可及时将应收账款的收益用来优先偿还债务。应收账款抵押还能在一定程度上解决公司现金流和为银行提供担保之间的矛盾。例如，公司以应收账款抵押而获得的贷款，可以自由地用以经营，不受抵押的；而应收账款的收益，一旦付入应收账款抵押的特定账户，则不能被处置，这保证了银行作为债权人的担保利益。

1.2.3 减少存货量

对企业来说，其产成品或存货的储存需要追加管理费、仓储费和保险费等各项费用，但如果企业在生产完成时或其后的一段时间，将产品直接转移给采购商，并提供应收账款的融资方式，则可以减少库存量，避免不必要的各种相关存储费用。因此,当企业产成品存货较多时,一般都可采用较为优惠的信用条件进行赊销,把存货转化为应收账款,减少产成品存货,节约相关的开支。在赊销过程中，应收账款主要起到在交付产品或提供劳务的流程完成时，但尚未收到相应的款项或以货币计量的劳务和财物的情况下，以应收款项的方式来证明债权，应收账款的变化可直接导致主营业务收入的变化，从而影响利润。

二、我国中小企业应收账款管理过程中存在的问题 1.中小企业应收账款管理过程中存在的问题

根据有关部门调查，我国中小企业应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家的20%的水平。由于我国的中小企业出现的时间短，发展速度较快，大多数企业对资金的管理较为松散，现金管理缺乏严格的程序，造成了企业资金链紧张和利息负担较重等问题。特别是在应收账款的管理上，往往回收期较长，回收过程困难，只注重资金性应收账款，对物质性的应收账款回收不严格，造成了固定资产的流失情况较多。据中国中小企业管理运营健康调查报告，全国中小企业平均存货周转周期为124天，应收账款周转周期为91天，营业利润率为12.47%，销售增长率为0.%，利润增长率为0.73%。

应收账款的回收问题主要有： （1）财务管理缺乏内部控制流程

对大多中小企业来说，企业的内部很少建立有效的内部控制制度和流程，因此造成了企业的内部控制与管理效率低下，企业应该严格按照各项信用标准的规定,控制赊销业务的发生概率。由于不能对应收账款进行及时的登账、整理、催收和核实，而且对有回收问题的应收账款进行有效的坏账处理。通过对浙江地区的中小印刷企业的当年销售额与应收账款管理分析发现，排除今年下半年以来的宏观经济下滑因素，所选样本企业的销售虽有下滑，但总体看起来情况并没有太大改变，但通过超期应收账款占总销售额的分析发现，大多数企业的超期应收账款超过50%的当期销售额，部分企业甚至高至70%。这种情况的出现一方面反映了当前普遍的资金链较为紧张情况，但另一方面也说明中小企业的账务管理过程中存在较多问题,大多中小企业没有设立合理的财务管理流程与内控制度，从不进行严格的客户信用级别及资信水平的审核，也没有合理的内部控制，对商业信用的发放一般基于公司管理者的喜好和个人经验，因此在很大程度上造成了应收账

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款的未来回收的困难。对于真正的现代企业管理制度来说，企业的内部控制制度可以加强风险的防范，提高企业特别是中小企业的经营管理水平，进而从整体上提升保证企业的经济效率。同时，合理的内控制度可以极大地提高财务信息的可靠性和正确性。根据浙江省地方税务局公布的统计数据，抽样取得了较有代表性的五家纸类中小型生产企业，其中销售额在一千万元的中型企业两家，销售额一千万元的小型企业三家，通过分析发现所选取的中小企业，大多应收账款超期问题较严重，拖欠的情况很普遍。如下表：

表1：超期应收账款占销售额比例分析 超期应收账款 销售额 所占比例 华联纸业 -2,934 1,005,802 -63.92% 博莱特纸业 950,306 1,5,602 50.13% 联友印刷 2,701,830 11,802,655 22.% 金鑫五塑 659,258 982,235 67.12% 华鑫印刷 8,723,863 16,500,295 52.87% 数据来源：浙江省统计局2011年经济调查报告

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（2）没有建立合理的资信等级评价方法

根据2010年的国家统计资料显示，欧美企业平均80％—90％采用赊销贸易，其坏账率只有0.25—0.5%，无效成本占销售收入的比例为3％；而与此同时，我国企业目前的平均赊销率只有不到20％，坏账率为5％，无效成本比例达竟高达14％。同样规模的企业，欧美企业的销售能力是我们的4倍，而坏账率只是中国企业的1/10到1/20。

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这组数据既说明了我国企业在信用管理方面的薄弱，也

凸现了信用管理实践的迫切性。资信评定的传统方法一般为5C评价法，即通过品格(Character)、资本(Capital)、偿付能力(Capacity)、抵押品(Collateral)、周期形势(Cycle Condition)。很多大型企业及上市公司在这方面有着很严格的控制和应用。现如今，许多中小企业也盲目地采用传统的“5C”法，而忽略了自身对于这种评定方法的适应性。中小企业本身在发展方面有着很多的制约因素，它们为了占领市场，提高知名度，经常会对客户的信誉度、付款能力、财务状况欠缺考虑，为了节约成本，盲目接受客户，不采取任何科学的分析和资信评估，因此，经常给企业自身造成坏账比率增大、应收账款期延长、资金流转不畅等重大的经济损失。

3.企业战略目标错位导致商业信用的盲目扩张

据银监会发布公告称，在2010年为中小企业提供担保贷款余额占融资性担保贷款总额的77.2%。这说明在过去的一段时间里，中小企业的商业信用呈高速增长状态。由于大部分的中小企业都把利润最大化作为企业财务管理的主要目标，因此企业的所有管理重心都放在利润的创造与深化上，同时把利润最大化当成绩效考核的重要指标。因此中小企业为了提高经营销售业绩，提升企业销售额，都

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一致地把最大的力量投入到市场的扩张和销售的快速增加上，这样就不可避免地导致了商业信用的盲目扩张。同时，在市场和业务量不断增长的情况下，没有建立相关配套的客户信誉科学评价模式，只是单纯地为了高销售高利润而放松商业信用，最终拖垮企业的流动资金链，被迫接受巨额的应收账款收回问题。通过对浙江省纸类相关生产企业的财务数据分析发现，由于市场竞争饱和化，企业间应收账款的不断增加，特别是中小型企业为了扩大销售额，实现增速发展，往往放松应收账款的信用审批，导致企业的应收账款相对总资产比例无限增加，甚至有部分企业的应收账款与企业实际资产相接近，这种做法使企业的现金流量面临巨大的考验，如下表。

华联纸业 博莱特纸业 联友印刷 金鑫五塑 华鑫印刷 表2：应收账款占总资产比例分析 应收账款 总资产 72,250,301 240,171,482 -1,950,306 9,810,205 9,555,426 15,122,306 1,140,496 10,826,913 8,723,863 18,421,522 数据来源：浙江省统计局2011年经济调查报告

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所占比例 30.08% -19.88% 63.19% 10.53% 47.36% （4）应收账款的回收过程存在较多其他干扰

由于多数中小企业都没有保持较好的财务状况，其中，应收账款的拖欠严重，因此导致了应收账款占正常流动资金的比率过高，增加了企业资金回收的风险。同时，由于各中小企业的收款措施都比较落后，导致企业的应收账款的坏账比率不断上升。以浙江省的中小印刷企业为例，调查发现，较多的企业在面临应收账款回收的问题上，无法采取较强硬的立场，特别是和出版社、大宗广告客户的回款过程中，催收方式较陈旧，都是通过人际关系和电话沟通等简单方式，在客户拖延较长时间后，也不能采取更有效手段进行回收，特别是在当前经济形势较差的情况下，回收过程中更出现了与正常财务操作偏离的问题。

如联华纸业在近期就出现了多次应收账款拖延时间过长，电话催收无效的情况下，直接派员上门催收也不能起效，但又不能直接对客户采取法律手段的情况。同时，在当前的法律环境下，地方对应收账款的监控缺乏较完善的措施，直接造成了中小企业的合法利益受到损失，又缺乏严格的法律法规来实际地保障中小企业的应收账款安全。同时，如果中小企业想采取行动来催讨账款，通过正当的法律途径又要面临繁琐的程序，成本较高且效果不明显，因此也催生了很多非正规的民间债务催讨机构，通过其他的渠道进行应收账款的催收和转让，在提高回收率的同时也产生了较多的社会问题和安全隐患。而且，利用高利贷的方式来解决企业的现有资金困难，资金借贷链相应拖长，最后拖垮企业的情况并不少见。

3.2 企业间的应收账款回收困难的主要表现 3.2.1 应收账款的回收期较长

应收账款回收期是从企业自产品被销售确认时开始，直到应收账款收回的时点这一区间所包含的总天数。统计数据表明，(这里可以根据数据做图表，表明我国企业的应收账款情况）与世界上的发达国家相比，我国的中小企业在应收账款的回收时间上与他们的差距较大，我国企业的应收账款平均回收期限是90-120天，但在美国，应收账款的平均回收期限是7-10天，撇开其他因素不说，单从回收期限的数据来看，这里的差距在十倍至十二倍之间。企业的应收账款回收期限较长，从一个方面也说明了我国企业的应收账款回收期长，中小企业的销售收入资金回笼质量低，这种情况在一定程度上使得应收账款的变现力大大减弱，企业可能面临较多坏账处理的问题。同时，根据对浙江省中小印刷企业的财务数据分析，选出的五家中小企业中，应收账款回收期均超过120天，回收时间长，较多账款存在严重的无法回收可能性，应收账款的回收时间得不到有效控制，明显地反应出现有中小企业的应收账款回收期限困境。

图1：美中两国中小企业应收账款回收期分析

140120100806040200天数倍数比 [5]

中国美国数据来源：部门预算编制指南(2008)

3.2.2 应收账款的坏账问题突出

坏账是指在一定的期限之后，企业内部确认的一项或数项无法收回的应收账款。在市场经济的条件下，多数中小企业的商业行为带着明显的利润驱使性质，导致了企业的商业信用的盲目授信，授信对象和授信额度没有明确的规定。但在经营过程中，较多中小企业的经营管理状况又有很大波动，受市场上的不确定因素影响，许多采购商并不能保持较好的信用记录和资信状况，这种问题在一定程度上提高了债权债务的风险，因此形成了较多的应收账款最终无法收回，而不得不进行坏账的处理，由此，应收账款对企业的经营活动将更进一步产生影响，应收账款对企业的危害直接体现在坏账风险上。根据收账协会的统计数据，在整体

信用机制比较完善的美国，超过半年的账款回收成功率为57.8%，超过一年的账款回收成功率为26.6%，而超过2年的账款回收率只有13.6%。而在我国，诚信正成为一种极度稀缺的资源。据统计，我国企业之间的相互拖欠货款呈上升趋势，仅2001年全国企业“三角债”就高达1.5亿元，我国企业目前无效成本约占销售收入的14%。根据对浙江省中小印刷企业的抽样调查表明，抽样企业都存在着应收账款长时间无法回收的问题，而有部分应收账款因为回收时间过长，超过了一年以上，这部分账款可被视为坏账。

3.2.3 应收账款分批回收的问题

对中小企业来说，应收账款总额持续居高不下,坏账比率不断上升,一次性回收率偏低的情况较为普遍。很多中小企业在经济情况较好时，能从各种渠道取得运营资金，因此尽管在不断地拖欠应收账款和费用时，仍能保持较好的财务状态。有了较好的财务状态，这部分的中小企业则可以在拖欠应收账款的情况下，部分或大部分地在拖延较长一段时间后进行归还。

这种情况的发生也说明了企业在处理逾期应收账款的问题上，也并不完全是在考虑长期拖欠这些款项，主要原因还是在资金链紧张的情况下，被迫采用拖欠和部分归还的方式，以减轻相应的财务压力和经济风险，因而也在一定程度上缓解了应收账款回笼不力所可能带来的严重经济后果。如美国在2007年遭遇了严重的房地产危机，过多的购房者在无力支付购房按揭的情况下选择了违约行为，导致了大量的银行房屋信贷资金的不良回收，进而引发了全球范围的金融危机；但在这之前，尽管较多的购房者都面临着较大的资金压力，但在可能的情况下，债务人都尽力部分或分期地进行应付按揭的偿还，直到金融危机的爆发。这种情况也直接反正在我国中小企业的应收账款部分收付的过程中。据统计，逾期应收账款一年以上的，其追帐成功率在50%以下，而在我国中小企业的逾期应收账款一般占总账款的60%以上。

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四、中小企业应收账款管理的对策 4.1采取财务措施减少应收账款所占比例

一般来看，中小企业比大型企业面临更多的应收账款回收问题，其主要原因还是来源于企业的规模与资金充足程度。根据国家统计局统计数据表明，营业收入在500万元以下的企业在资金回笼方面处于劣势位置，企业规模越小，应收款控制能力薄弱，应收款占用企业资金的风险就越大。而营业收入在1亿元以上的企业，应收货款周转天数与营业收入在3000－5000万元的企业接近，说明中小企业在快速发展的同时，会出现应收货款增加的趋势。 针对中小企业运营过程中应收账款所占比例较大，进而对资金链容易产生较大压力的问题。国际上的通行

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做法是尽力减少应收账款所占流动资金的比例，通过改变销售策略，以应收账款控制的角度出发，有区别地对待不同层次与水平的客户，如对一般次的客户，就采用大部分要求以现金结算的销售；对份额大，实力强、信用评级好的另一部分客户，就有策略地采取放宽信用条件，适当延长信用周期、分期付款及赊销和现金折扣等方式的销售。

当然，适当的销售一般是建立在对客户资信能够起先客观评价的基础上，力争在充分的资料和规范化的信用管理制度上，建立和完善公司的信用制度。主要的方式可以是：

1.改善和加强信用信息的收集，进行包括信用、资产、财务、管理和经营战略等方面的情况研究与分析，全面和深入地调查信用发放的可能风险和问题，利用财务报表和其他财务数据分析仪客户的偿债能力;

2.建立账龄分析档案，严格信用发放前面核查核对工作。如严格进行购销合同的核对与评估，按国家法律法规和相关产业进行合同条款的评定和审核，把合同的基础建立在平等互利、协商一致的原则上。对涉及信用发放和应收账款回收问题的合同文书，要有专人进行专业的管理，如在合同的评估过程采用法律顾问对合同进行严格的审核和制定研究。对任何条款欠缺，约定不清;二忌主体不明，难以履行;三忌随意变更，擅自解除;四忌超过时效，丧失权利。通过这样的严格管理办法来规范合同可能带来的应收账款风险，有效地防止应收账款产生坏账。

3.客户信用分析管理，即对客户信用进行客观公正分析，并据此确定赊销金额和期限，选择合适交易结算方式。通过多方面的了解和分析，对不同客户的信用记录、信用状况和可能影响到信用的因素进行深入的研究，并在基础上选择有效、合理的、可靠的且风险较小的货款结算方式，积极防范可能的应收账款拖欠与回收的风险。针对部分盈利能力强、资信程度好的客户，企业可以考虑适当放宽信用发放，通过采用委托收款、托收承付等特别的结算方式来高效地进行管理；但对其他的盈利水平低、资信程度差的客户，企业则应选择支票或银行承兑汇票等结算方式。

4.建议形成是客户资信评级的管理办法。一般的中小企业并没有建立或执行次评级的管理办法，但如果能积极地建立并完善客户的资信记录，则可以有效地依照客户的信用效益和水平进行应收账款的管理。

表3：企业信用等级判定表（模板） 信用等级 1 2 3 4 5 6 7 8 9 坏账损失率（%） 0 0-0.5 0.5-1 1-2 2-5 5-10 10-15 15-20 20以上 综合信用得分 95-100 90-95 85-90 80-85 75-80 70-75 65-70 60-65 60以下 [8]

数据来源：中国式管理的黑洞[J]

4.2应用多种账款回收办法加快应收账款回收速度

1.形成有效的应收账款内部控制制度，将该控制制度作为财务管理的一项重要制度和方法来落实：

(l)建立信用审批流程，加强审批与控制，在最大程度上保证既定的销售得到严格制造，任何新的信用额度的发放都应控制相应风险。一般来说，中小企业的应收账款回收困难，主要原因都是在销售过程中没有较好地进行信用风险评估和审核，销售流程未严格执行相关的规范和流程，因此才造成信用风险的出现。其中较突出问题是对客户的赊销额度和期限的控制。根据企业自身的情况，合理建立信用销售的审批办法，按权责对不同的管理层级人员进行授权，授权的基础是不同金额的审批和分配，如一般经办人员只能在有限的额度内进行审批，超出权限的额度则由上级管理人员进行进一步审批，所有审批都严格建档和追踪，任何越权审批和发放的信用额度都应被及时取消或收回。同时，按责任与经济利益相适应的要求，将各实际责任人的审批权限同工资、奖金等实际利益挂钩，

(1)有奖有罚，事情落实到人，权利在范围内合理运用，严格控制办法和流程，从合同的起草开始和应收账款的发出和回收，每个环节当中都应及时准确地记录和管理，按合同进行严格控制和跟踪，为应收账款的回收创造条件。

(2)严格审核销售定单和，确认销售价格、数量以及付款条件； (3)加强内部审计，做到账实相符；

(4)任何信用额度的发放都应及时登录账目；

(5)阶段性地与客户进行应收账款明细账、单个客户总账的核对； (6)由专门授权的人员进行坏账的注销；

(7)定期编报账龄分析表，对到期应收的账款及时催收; (8)责权分离，建立相应的内部协调机制，规范管理控制办法。

图2：中小企业财务内部控制流程

数据来源：企业赊销管理与账款追收[M]

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4.3提升财务管理的效率

制订合理有效的收款及途径。收款是指企业向客户收取逾期未付的应收账款的程序。由于企业的信用影响着坏账损失，为了避免或减少坏账损失，提高收款的效率，企业应制定收款。一般企业为了扩大产品销售量，增强竞争能力，往往对客户的逾期未收款规定一个允许拖欠的期限，超过规定的期限，企业就将进行各种形式的催收。如果企业制定的收款过宽，会导致逾期未收款项的客户拖欠时间更长，对企业不利;收款过严，催收过急，又可能伤害无意拖欠的客户，影响企业未来的销售和利润。因此，企业在制定收款时必须十分谨慎，掌握好宽严程度。采取有效的收款途径。企业应根据市场经济环境和自身状况科学地设计回收策略，确定合理的收款和有效的收款途径。应收账款回收的一般程序和方法可概括如下：建立客户档案;设立专门负责催讨欠款的责任中心;定期向欠款客户寄发应收账款对账单，做到随时发现问题随时解决;定期实地催债和对账，及时发现客户在生产经营中存在的问题;必要时应同意客户债务重整的请求;如果上述措施都不能奏效，则有必要采取法律行动，付诸仲裁和诉讼，维护企业利益。

4.4应用国际先进财务管理方式增强应收账款管理

在美国，约95%的中小企业融资有动产担保，大部分涉及应收账款，应收账款类融资额约占全部商业贷款的1／4，规模接近6000亿美元。

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应建立起合理的应收账款监控与回收管理制度，形成有效的预警机制，例如设定单笔最高信用额度和超期信用预警办法，及时对超期超信用额度的客户进行

分离和特别处理等。中小的企业的财务部门应适时地向各个客户寄送对账单，信用管理部门及时跟踪和加强客户的信用管理。对于信用期限内的赊销客户，通过取得双方经办人核对无误并签章的信用对账单，以对账单作为催收的凭据；对那些即将到期的应收账款，建议提前的告知机制，方便客户准备兑付的资金；对于超期的应收账款，应及时传递相应的对账单据、适时提交催款通知书。在采用的催讨手段上，可以根据不同的应收账款期和还款办法来采取不同的催讨手段，可以通过财务部门的主动追讨，效果不明显的情况下，再通过专业机构进行催讨。

在各种方法都不能取得应有的效果下，最后再采取法律手段来将损失减到最小。总之，在制定应收账款的管理办法时，企业应当合理考虑应收账款的回收期限、回收办法和回收能力，对回收的成本和收益之间进行合理的比较和权衡，即要合理地最大程度上收回应收账款，又要有效地降低成本。

4.5应推出新的货币减少中小企业财务压力

应收账款的自身风险就是来自于资金的支付功能，即资金的流通功能和支付功能，但就哪我们所知，任何的资金来源都可能意识利率水平的，但随着市场经济的逐步建立和复杂，越来越多的利率变动会带来更多的应收账款管理问题。由于利率市场化是金融改革的必然结果，因此在这样的改革过程中所产生出来的的利率的波动，对应收账款的实现净现值将带来定的影响，从而有力地推进、世界经济一体化和商业的进程。但随之而来的汇率风险也在一定的情况下会导致严重的应收账款回收风险。但站在的角度来看，大部分中小企业都能对应收账款管理起到帮助作用的方法进行分析，采用如主要是货币和信用，通过一定的宏观货币调节，加强中小企业的资金管理和引导，失去企业积极通过适应国家货币，达到间接中小企业应收账款的回收过程。

五、总结

总而言之，应收账款是财务管理中重要的一环，尤其是中小企业。因为中小企业对应收账款的依赖度非常高，若是因为应收账款占用而影响企业的正常生产经营，就会面临亏损，更为重要的是，还有可能面临资金链断裂的风险。所以，在日常的生产经营中，要提高风险意识，加大力度管理好应收账款，让应收账款成为企业的流动资金，促进生产经营的正常运转，而避免因此而造成不必要的损失。

致谢语

至本论文完成之际，我以一颗真诚的心感谢所有在我撰写论文过程中给予我帮助的人：三明学院的各位老师、同学、朋友以及家人。在这里，尤其要感谢我的指导老师李清水老师，在百忙中仍不辞辛劳地指导我的论文写作，他的一丝不苟的治学精神，勇于追求的奋斗激情

等在人生和智识上给我的启迪和点拨！在的悉心指导下，论文得以顺利完成。导师渊博的知识、严谨的治学态度和一丝不苟的工作作风使我受益良多，并将在以后的工作和生活中鞭策我不断进步。当然，文章还有许多不足之处，尚有许多问题还未解决，还请各位老师指教。

参考文献

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突出[EB/OL] ,2010-05-06.

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