考试须知：
1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、由于不同的科目的题型不同，文档中可能会只有大分标题而没有题的情况发生，这是正常情况。
5、答案与解析在最后。 姓名:___________ 考号:___________
一、单选题(共30题)
1.美国联邦政府发行的债券被统称为( )，是美国债券市场的基石。
A.美国国债 B.扬基债券 C.政府债券 D.联邦债券
2.( )依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。 ①中国证券业协会 ②中国证监会及其派出机构 ③司法部
④地方司法行政机关
A.①②③ B.①②④ C.①③④ D.②③④
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3.( )指数广泛分布于节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备、新能源、新材料、TMT等新兴产业和消费领域。 ①上证380指数 ②上证50指数 ③上证100指数 ④上证150指数
A.①②③ B.①②④ C.②③④ D.①③④
4.国际经验表明，增强经济金融结构弹性的重要举措之一是保持一个平衡，这个平衡是( )。 ①直接融资 ②间接融资 ③银行贷款 ④民间融资
A.①② B.②④ C.③④ D.①④
5.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于( )的前提下才能偿付本息。
A.50％ B.100％ C.150％ D.200％
6.沪深300指数所选择的公司一般满足下列( )条件。 ①经营状况良好
②股票价格无明显异常波动 ③财务报告无重大问题
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④无明显市场操纵
A.①②③④ B.①②④ C.②③④ D.①③④
7.从LIBOR的取样和计算方式来看，它具有的特点是( )①主观性 ②客观性
③反映交易意愿的利率 ④是实际发生的利率
A.①② B.①③ C.②④ D.②③
8.常见的间接融资方式有( )。 ①银行信用融资 ②消费信用融资 ③租赁融资 ④商业信用融资
A.①②③ B.①②④ C.②③④ D.①③④
9.中国证券业协会三大职能不包括( )。
A.高效 B.自律 C.服务 D.传导
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。 10.下列属于上市公司公开发行新股的一般条件的是( )。 Ⅰ．上市公司的组织机构健全，运行良好 Ⅱ．上市公司的盈利能力具有可持续性 Ⅲ．上市公司的财务状况良好
Ⅳ．上市公司募集资金的数额和使用符合规定
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
11.下列关于银行业金融机构证券投资范围的表述中，正确的是( )。
A.对于因处置贷款抵押资产而被动持有的股票，可以买卖 B.可以买卖可转换债券
C.可用自有资金买卖政府债券和金融债券 D.只可用自有资金投资证券
12.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和。现已知A公司的基金资产总值为450万元，基金负债为300万元，基金的全部份额为300。则A公司的基金资产份额净值为( )。
A.1．5万元 B.1万元 C.0．5万元 D.无法计算
13.在间接融资方式下，融资的主动权主要掌握在( )手中。
A.资金需求者 B.资金供应者 C.金融中介机构 D.政府
14.王某委托买卖证券，则他需要支付的是( )。 ①佣金
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②个人所得税 ③过户费 ④印花税
A.①②③ B.①②④ C.②③④ D.①③④
15.所交易金融资产到期期限在1年以上或者没有到期期限的金融市场，是( )。
A.资本市场 B.货币市场 C.债务市场 D.权益市场
16.企业应在集合票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对( )的措施。 Ⅰ．任一企业及信用增进机构主体信用评级下降 Ⅱ．企业财务状况恶化 Ⅲ．集合票据债项评级下降 Ⅳ．信用增进机构财务状况恶化
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
17.行业分析主要分析的是( )。 ①行业所属的不同市场类型 ②所处的不同生命周期 ③行业业绩对股票价格的影响 ④区域经济对股票价格的影响
A.①②③ B.②③④
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C.①②④ D.①③④
18.证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式，属于证券的( )。
A.代销方式 B.承销方式 C.包销方式 D.直销方式
19.优先股的“优先”体现在( )。
A.企业破产时对剩余资产的要求优先于所有人 B.比相同份额普通股附加有更多的决策权 C.股息优先于普通股股息派发 D.优先提名和任命公司高级管理人员 20.委托受理的手续和过程包括( )。 ①委托承接 ②委托受理 ③委托执行 ④委托撤销
A.①②③ B.①②④ C.②③④ D.①③④
21.按照《中华人民共和国证券投资基金法》(2015年4月24日修订)规定我国的证券投资基金可投资于( )。 ①上市交易的股票 ②上市交易的债券
③国务院证券监督管理机构规定的其他证券 ④任意证券的衍生品
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A.①③④ B.①②③ C.②③④ D.①②③④
22.( )年由上海金业交易所推出的标金期货实际上已经具有了外汇期货的性质，这是近现代全球首例金融期货交易。
A.1920 B.1921 C.1922 D.1923
23.中证指数有限公司是由( )。
A.上海证券交易所出资成立 B.深圳证券交易所出资成立
C.上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立
D.上海证券交易所、深圳证券交易所和香港证券交易所共同出资成立 24.下列关于金融期权的定义说法正确的有( )。
①期权是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利
②金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式
③期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务
④期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺
A.①②③④ B.①②③ C.①③④ D.②③④
25.开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照
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一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括( )。 ①继承 ②捐赠 ③司法强制执行
④经注册登记机构认可的其他情况
A.①②③ B.①②④ C.①③④ D.①②③④
26.下列说法正确的是( )。
Ⅰ．可转换债券是一种附有转股权的特殊债券 Ⅱ．可转换债券具有双重选择权的特征
Ⅲ．可转换债券在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征 Ⅳ．可转换债券在转换成股票后，它变成了股票，具备股票的一般特征
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
27.投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由证券公司代为处理有关证券权益事物指的是( )。
A.证券托管 B.证券委托 C.证券存管 D.证券托存
28.在国际市场上发行和交易中长期有价证券所形成的国际资本流动是( )。
A.国际直接投资 B.国际间接投资 C.投机性资金流动
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D.保值性资金流动
29.债贷组合是按照( )模式，由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实施全程管理。 ①融资统一规划 ②信贷统一授信 ③动态长效监控 ④全程风险管理
A.①②③ B.①②③④ C.①③④ D.②③④
30.按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外机构投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，包括( )。 ①证券投资基金
②在证券交易所挂牌交易的股票 ③在证券交易所挂牌交易的债券 ④在证券交易所挂牌交易的权证 ⑤股指期货
A.①③④ B.②③④⑤ C.①③④⑤ D.①②③④⑤
二、多选题(共20题) 三、判断题(共10题) 四、简答题(共2题)
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单选题答案：
1：A 8：A 15：A 22：B 29：B
2：D 9：A 16：C 23：C 30：D
3：D 10：D 17：A 24：A
4：A 11：C 18：A 25：D
5：B 12：C 19：C 26：C
6：A 13：C 20：C 27：A
7：B 14：D 21：B 28：B
多选题答案：
判断题答案：
简答题答案：
相关解析：
1：美国联邦政府发行的债券被统称为美国国债，美国国债是美国债券市场的基石。通常情况下，中央政府发行的本币债券基本不存在违约风险，所以这类债券被视为“无风险资产”，它们的收益率也被金融市场当作“无风险收益率”，对其他金融资产的定价和交易产生重大影响。
按照期限不同，1年期以内的美国国债被称为国库券(T-Bills)、期限在1年以上10年以下的被称为国库票据(T-Notes)，10年以上的被称为政府公债(T-Bonds)。此外，根据国债的特点，美国国债还有通货膨胀保值债券(TIPs)、浮动利率国库票据(FRN
2：考点：中国证监会及其派出机构、司法部及地方司法行政机关依法对律师事务所从事证券法律业务进行监督管理。
3：上述指数中，上证50、上证180指数集中于金融、能源、原材料和工业等传统行业，上证380指数、上证100指数和上证150指数则广泛分布于节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备、新能源、新材料、TMT等新兴产业和消费领域，凸显了我国经济结构调整的方向。
4：考点：国际经验表明，直接融资和间接融资平衡发展是增强经济金融结构弹性的重要举措。
5：考点：考查保险公司次级债务的偿还。
保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于100％的前提下，募集人才能偿付本息；并且募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。
6：考点：上述四项皆为沪深300指数选择样本股票所考虑的条件。沪深300指数样本按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异
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常波动或市场操纵的公司：计算样本空间内股票最近一年(新股为上市第四个交易日以来)的A股日均成交金额与A股日均总市值；对样本空间股票在最近一年的A股日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50％股票；对剩余股票按照最近一年A股日均总市值由高到低排名，选取前300名股票作为指数样本。
7：从LIBOR的取样和计算方式可以看出，它所代表的其实并非实际发生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很强的主观性，这当然有利有弊，但它的确为LIBOR后来曝出被报价行操纵的丑闻埋下了伏笔。
8：考点：本题主要考查间接融资方式。间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。
9：考点；考查证券业协会三大职能。中国证券业协会着力加强行业自律、行业服务和行业基础建设，履行“自律、服务、传导”三大职能。 10：上市公司公开发行新股的一般条件： (1)上市公司的组织机构健全，运行良好。 (2)上市公司的盈利能力具有可持续性。 (3)上市公司的财务状况良好。
(4)上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在违反证券法律、行政法规或规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；不存在违反工商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重，或者受到刑事处罚；不存在违反国家其他法律、行政法规且情节严重的行为。 (5)上市公司募集资金的数额和使用符合规定。 (6)上市公司不存在下列行为
11：根据《中华人民共和国商业银行法》的规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券，除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产或者非银行金融机构和企业投资。因此，C项说法正确。《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。银行业金融机构因处置贷款抵押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。 12：考点：考查基金份额净值的计算。
基金份额净值=基金资产净值／基金总份额=(450-300)/300=0.5万元。
13：考点：本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性(即可返还性)、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。
14：考点：客户委托买卖证券，需缴纳的费用及税金包括佣金、过户费、印花税，无须缴纳个人所得税。
15：资本市场，是指所交易金融资产到期期限在一年以上或者没有到期期限的金融市场，如股票市场、中长期国债市场、中长期银行贷款市场等。
16：企业应在集合票据发行文件中约定投资者保护机制，包括应对任一企业及信用增进机构主体信用评级下降或财务状况恶化、集合票据债项评级下降以及其他可能影响投资者利益情况的有效措施。
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17：行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业业绩对股票价格的影响；区域分析主要分析区域经济因素对股票价格的影响。一方面，行业的发展状况对该行业上市公司的影响是巨大的，从某种意义上说，投资某家上市公司实际上就是以某个行业为投资对象；另一方面，上市公司在一定程度上又受区域经济的影响，尤其是我国各地区的经济发展极不平衡，产业政策也有所不同，从而对我国证券市场中不同区域上市公司的行为与业绩有着不同程度的影响。
18：证券承销业务可以采取代销或者包销方式。前者是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式；后者是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。
19：优先股既像债券，又像股票，其“优先”主要体现在：一是通常具有固定的股息(类似债券)，并须在派发普通股股息之前派发；二是在破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的权利先于普通股股东，但在债权人之后。
20：委托受理的手续和过程包括委托受理、委托执行和委托撤销。
21：考点：考查证券投资基金。按照《中华人民共和国证券投基金法》(2015年4月24日修订)规定我国的证券投资基金可投资于上市交易的股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品。
22：1921年由上海金业交易所推出的标金期货实际上已经具有了外汇期货的性质，这是近现代全球首例金融期货交易。
23：中证指数有限公司由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资成立，是一家从事指数编制、运营和服务的专业性公司。 24：考点：考查金融期权的相关知识。
期权又被称为“选择权”，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利。期权交易就是对这种选择权的买卖。
金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权利。
期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不承担必须买进或卖出的义务；期权的卖方则
25：考点：考查开放式基金的非交易过户有哪些情形。开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。
26：可转换债券是一种附有转股权的特殊债券。在转换以前，它是一种公司债券，具备债券的一切特征，有规定的利率和期限，体现的是债权债务关系，持有者是债权人；在转换成股票后，它变成了股票，具备股票的一般特征，体现所有权关系，持有者由债权人变成了股权所有者。可转换债券具有双重选择权的特征。可转换债券具有双重选择权。 27：证券托管是指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
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证券存管是指证券公司将投资者交给其保管的证券以及自身持有的证券统一交给证券登记结算机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。
28：国际间接投资也就是国际证券投资，是指在国际证券市场上发行和交易中长期有价证券所形成的国际资本流动。这些有价证券包括优先股股票、普通股股票、政府债券、企业债券以及一些国际组织发行的债券等。
29：考点：考查债贷组合的定义。债贷组合是按照“融资统一规划、信贷统一授信、动态长效监控、全程风险管理”模式，由银行为企业制定系统性融资规划，根据项目建设融资需求，将企业债券和贷款统一纳入银行综合授信管理体系，对企业债务融资实施全程管理。 30：按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。
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