企业投资决策中的税收筹划问题探讨

投姿分祈　企业投资决策中的税收筹划问题探讨　ＩＩＩ张国柱【摘洛阳工业高等专科学校　要】在现代企业的投资决策中，如何在税法许可的条件下进行税收筹划，降低企业的税负，实现利益最大化，具有重要的　现实意义。本文就投资决策中税收筹划的方法和需要注意的问题进行了探讨。　【关键词】投资决策税法税收筹划　投资是企业最基本的财务活动之一，国家以法律、法规的形　式如公司法　证券法等从不同方面对企业的投资活动进行了规　范，而且从税法上对企业的投资活动也进行了规定，这就为企业　在投资决策中进行税收筹划留下了一定的空间。　一、投资决策中的税收筹划　投资者在选择投资时，除考虑风险因素外　可供选择的投资　方式　投资组织形式　投资地点、投资行业和方向具有多样性，　而不同的投资方式、投资组织形式、投资地点　投资行业和方向　的税收待遇也各有差异，作为投资收益的抵减项目　应纳税额的　多少直接关系到纳税人的投资收益率的高低，尤其是所得税对投　资收益的影响更应引起决策者的注意。因此，纳税人在进行投资　决策时必须重视税收筹划的作用。　１．投资方式的选择　按投资与企业生产经营的关系不同，投资可以分为直接投资　和间接投资。直接投资是把企业资金直接投放于生产经营性资　产，以获取利润的投资行为。间接投资又称为证券投资，是把资　金投放于股票　债券等金融性资产及其他金融性资产，以获取股　利和利息收入的投资行为。一般来讲，进行直接投资应考虑的税　收因素要比间接投资多，因为直接投资者要面对企业缴纳所有的　税种，如流转税，所得税，财产税等；而间接投资一般仅涉及对　股息和利息征收所得税，间接投资需综合投资风险和收益风险进　行税收筹划。因而在直接投资中进行税收筹划有更大的操作空　间，几乎是全方位的。　２．企业组织形式的选择　投资创办企业有独资企业、合伙企业、有限责任公司　股份　有限公司多种组织形式可供选择。如果人数较少，规模不大，应　选择独资企业　因为这类组织形式的企业　会计核算的要求不高　税款一般是定期定额征收　实际税负较轻　如果规模不很大　但　投资的人数较多　则可以选择合伙企业的形式　因为合伙企业和　个人独资企业一样只按个体工商户工薪所得征收个人所得税　不　征收企业所得税　不存在重复征收所得税的问题，与公司制企业　相比较税负较轻　又因为合伙制企业所得税的征收方式为先分后　税．如果投资人数多．势必降低税率，获得节税收益。如果规模　较大．则应选择有限责任公司或股份有限公司　一是对公司的外　在形象和信誉有利ｊ二是公司制企业有五年补亏、股东借款利息　扣税、再投资抵免、保留盈余等各种优惠可以享受。在这两种公　司制组织形式中　应力求股份有限公司的形式　因为无论是外在　形象还是税收优惠，股份有限公司都优于有限责任公司。　就公司制企业内部组织而言，又存在子公司和分公司的选择，　子公司为独立的法人，可以享受免税期等多种税收优惠；而分公　司不是企业法人，不能享受税收优惠，但其经营的亏损可以并入　《商场现代化　２００６年１１月（下旬刊）总第４８６期　总公司，因此可以少缴部分所得税。子公司与分公司的法律地位　不同，其税收待遇是不一样的。充分利用税收的这种”差别待遇”，　能为企业获取最大的利润。一般来说，当外地的营业活动处于初　始阶段时　母公司可以在外地设立一个分支机构（分公司），使　外地的开业亏损能在汇总纳税时减少母公司的应纳税款。此后，　当外地的营业活动开始盈利，为了保证外地利润仅缴纳低于母公　司所在地的税款，这时就有必要建立一个子公司。　例如：Ａ公司在国内拥有两家全资子公司Ｂ和Ｃ，分别设在深　圳和海南，Ａ公司的企业所得税率是３３％，深圳和海南的企业所　得税率是１　５％，某一纳税年度Ａ公司本部的利润是１０００万元．Ｂ　和Ｃ两子公司各实现利润２００万元，总公司规定子公司４０％的税　后利润汇回总公司，６０％自己留用。则Ａ公司本部应纳所得税额　为３３０万元（１０００×３３％＝３３０），Ｂ和Ｃ两个子公司应纳所得税　额分别为３０万元（２００×１　５％＝３０）　总公司分得子公司的利润额　为１　３６万元［２×（２００—３０）×４０％＝１　３６】，分回的利润应补税　额为２８　８万元【１　３６÷（１～１　５％）×（３３％一１　５％）＝２８　８】，Ａ　公司的整体税负为４１　８　８万元（３３０＋３０＋３０＋２８　８＝４１　８．８），　如将两家子公司Ｂ，Ｃ变换为分公司，则Ａ公司的整体税负为４６２　万元【（１０００＋２００＋２００）×３３％】＝４６２】，这样设立子公司比设立　分公司减轻投资者总体税负４３　２万元（４６２—４１　８　８）。　３．投资地点的选择　企业在选择投资地点时，除了考虑基础设施、原材料供应、金　融环境、技术和劳动力供应等一般因素之外，还应考虑投资地税　收待遇问题。国家为了鼓励和支持某些地区的发展，在一定地时　期内会对其实施政策上地倾斜，这就为企业提供了一个很好的税　收筹划的空间和机会。因此．企业在投资时应充分地考虑和利用　不同地区地税制差异和地区性的优惠政策。选择整体税负较低的　地点投资　以获取最大的节税收益。如：投资于经济特区．沿海　港口城市的经济技术开发区。上海浦东新区开办生产型外商投资　企业　可以享受１　５％的所得税率。投资于国家经济技术开发区　可以免交两年的企业所得税。在经济特区设立从事服务业的外商　投资企业　享受一免两减半的税收优惠。投资老少边穷和西部开　发区也可以享受减征、免征的优惠待遇。　４投资行业的选择　国家对不同的行业有不同的税收政策，对某些行业存在相关　的税收倾斜，这些税收倾斜政策构成了行业优惠　使得企业对投　资行业的税收筹划具有重要的实际意义。要进行投资行业的税收　筹划，就必须了解各行业的税收待遇并进行比较。一般来说，国　家给予生产性的行业以较多的优惠，如对于以废水，废气，废渣　等　三废”物品为原材料进行生产的内资企业减免征收企业所得　税；对于进行出口业务的企业，实行　免　抵，退”的税收优惠。　维普资讯 http://www.cqvip.com

商业钡角　对于非生产性的行业．国家也给予了相应的税收支持．如对投资　于高新技术产业的企业，除了执行１　５％的税率外．还享受自投产　年度起免征两年的优惠　对新办的独立核算的交通运输业，邮电　通讯业的企业实行减免所得税的优惠。而没有税收优惠的其他行　业所得税率为３３％．且没有免征和减征期，可见差别之大。重要　的是我国今后的税收优惠必将取消地区优惠．强化行业优惠．调　节经济结构。因此，纳税人应精心筹划投资行业。　二．进行税收筹划应注意的问题　１．规范企业的财务会计行为　当会计处理方法与税法的要求不一致或允许进行会计政策、　会计方法的选择时．会计人员可以通过税收筹划正确进行纳税调　整．正确记账．正确编制财务会计报告．进行纳税申报。依法设　小平社会主　履动　观　立规范．完整的财务会计账证和正确进行会计处理是企业进行税　收筹划的基本前提。　２．研究现行税法的政策动态　一杜明才襄樊学院　税法是处理国家与纳税人税收分配关系的主要法律规范．它　随经济情况的变动或为配合国家政策的需要而修正。企业在进行　【摘　要】　邓小平在总结中国社会主叉建设的实践基础上，　提出了社会主义社会的发展动力理论。他认为，改革是社会主义　税收筹划时．必须密切关注国家税收法律法规的变更．用足和用　好现有的税收优惠政策．让税收优惠政策尽快到位．在利用某项　发展的直接动力，对外开放是社会主义发展的重要动力，科学枝　政策规定筹划时．还应对政策变化可能产生的影响进行预测。并　术是第一生产力，社会主义精神文明建设是社会主义发展的强大　依照新的法律法规适时调整自己的税收筹划方案　以使自己的行　精神动力　为符合法律规范和国家政策导向。　［关键词】邓小平改革对外开放科学技术精神文明建设　３．注意防范税收筹划的风险　税收筹划之所以有风险．与经济环境．国家政策及企业自身　１　９７８年１　２月党的十一届三中全会决定把全党工作重心转移到　活动的不断变化有关。尤其是那些立足长期的税收筹划．更是蕴　经济建设上来．从此我国社会主义现代化建设事业进到了一个新　含着较大的风险性。例如．较长一段时间内．国家可能调整税法．　的历史时期。在这个新的历史时期．社会主义的发展动力问题．　开征一些新税种．减少部分税收优惠等。另外．无论什么税种．　不仅是一个重大的理论问题．同时也是一个重大的现实问题。在　在纳税范围和应纳税额的界定上．法律都赋予税务机关一定的职　经历了“左“的严重灾难之后．我们深切感受到阶级斗争不是社　业判断。因此．在企业税收筹划中．有关人员除了全面学习税收　会主义社会发展的动力．那么．什么是社会主义社会发展的动力　法规外．还应密切保持与税务部门的联系与沟通．还要尽早获取　呢７邓小平对此进行了艰苦的探索。　国家对相关税收政策调整或新政策出台的信息．及时调整税收筹　一、划方案．尽量降低风险．趋利避害．争取最大的收益。　改革是社会主义社会发展的直接动力　４．遵循成本效益原则　邓小平在总结我国社会主义建设的实践基础上．对我国社会　在进行筹划时．不能只考虑税收成本的降低．而忽视因筹划　的基本矛盾有了更深刻的认识。他指出．社会主义社会的基本矛　而引起的其他费用的增加和收入的减少．必须综合考虑该筹划方　盾是落后的生产力与人民群众日益增长的物质和文化需求之间的　案能否给企业带来绝对的收益。随着一项筹划方案的实施．纳税　矛盾．具体表现为．发展生产力同束缚生产力发展的僵化体制之　人在取得部分税收收益的同时．必然会为该方案的实施付出费　间的矛盾．经济体制与政治体制不适应生产力发展要求的矛盾。　用．以及会产生因选择此方案而放弃彼方案的机会成本，只有增　社会主义社会的基本矛盾若不能解决．就会成为生产力发展的严　加的收益大干增加的费用和机会成本时．这个方案才是合理的方　重障碍．并由此带来严重的政治危机．社会动荡。而解决社会主　案。一项税收筹划方案是多种方案的优化选择．税负轻的方案不　义社会的基本矛盾的途径就是改革。邓小平说：”改革是社会主　一定是最优的方案。税收筹划和其他财务管理方法一样　必须遵　义社会发展的直接动力。　他还说：“社会主义基本制度确立后．　循成本效益原则．结合各因素的影响，对税收筹划所产生的预期　还要从根本上改革束缚生产力发展的经济体制．建立充满生机和　收益与成本进行对比．只有在预期收益大干其成本时．筹划方案　活力的社会主义经济体制　促进生产力的发展　这是改革．所以　才能付诸实施．否则会得不偿失。　改革也是解放生产力．过去．只讲在社会主义条件下发展生产力．　没有讲还要通过改革解放生产力．不完全．应该把解放生产力和　参考文献：　［１１庄粉荣：税收策划实务——降低成本的新途径　．上海：主信　发展生产力两个讲了。”邓小平提出．改革是中国的第二次革命。　会计出版社，２００５年　把改革同中国革命同等看待．说明了改革的艰巨性。改革之所以　【２】毛晓军：税法【Ｍ】．上海：主信会计出版社，２００４年　是一场革命也是由改革的性质、特点、意义所决定的。从范围来　［５】盖　地：税务会计与税务筹划［Ｍ】．北京：中国人民大学出版　讲．改革不仅涉及经济体制改革．还要进行政治体制改革。邓小　平指出：　要发展生产力．经济体制改革是必由之路。”在进行经　《商场现代化》２００６年１１月（下旬刊）总第４８６期